YMTC melihat kekurangan memori berlanjut hingga 2028 — setidaknya.
Seorang karyawan yang dikutip oleh The Wire China mengatakan bahwa produsen NAND asal Tiongkok ini memperkirakan pasokan tetap ketat selama tiga tahun lagi. Mereka bahkan sudah menaikkan harga dan mengalihkan produksi ke chip bernilai margin lebih tinggi.
Tenggat waktu tersebut bertentangan dengan seruan konsensus yang mengarah pada kondisi pasokan berlebih pada akhir 2025. Bahkan produsen yang beroperasi di bawah kontrol ekspor dan keterbatasan kapasitas bertaruh pada ketatnya pasokan yang berkelanjutan, bukan perubahan cepat menjadi kelebihan persediaan.
Jika mereka benar, daya tawar harga pada NAND akan bertahan lebih lama daripada yang diasumsikan sebagian besar model. Tekanan alokasi bisa berlanjut jauh hingga 2029.
Pasar sedang memperhitungkan adanya penyeimbangan ulang. YMTC justru bertaruh sebaliknya — dan bertindak sesuai itu.
Seorang karyawan yang dikutip oleh The Wire China mengatakan bahwa produsen NAND asal Tiongkok ini memperkirakan pasokan tetap ketat selama tiga tahun lagi. Mereka bahkan sudah menaikkan harga dan mengalihkan produksi ke chip bernilai margin lebih tinggi.
Tenggat waktu tersebut bertentangan dengan seruan konsensus yang mengarah pada kondisi pasokan berlebih pada akhir 2025. Bahkan produsen yang beroperasi di bawah kontrol ekspor dan keterbatasan kapasitas bertaruh pada ketatnya pasokan yang berkelanjutan, bukan perubahan cepat menjadi kelebihan persediaan.
Jika mereka benar, daya tawar harga pada NAND akan bertahan lebih lama daripada yang diasumsikan sebagian besar model. Tekanan alokasi bisa berlanjut jauh hingga 2029.
Pasar sedang memperhitungkan adanya penyeimbangan ulang. YMTC justru bertaruh sebaliknya — dan bertindak sesuai itu.