Di tengah krisis obligasi Prancis, sebuah dana Jepang menjual setiap obligasi pemerintah Prancis yang dimilikinya. Pada hari Kamis, Jepang mempublikasikan data pertama yang menunjukkan apakah dana itu sendirian.
Dalam gejolak yen 2024, Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) jatuh hingga 20%, yang menunjukkan bahwa taruhan pekan ini mungkin meluas jauh melampaui Paris.
Prancis Membayar Biaya Pinjaman Tertingginya Sejak Tahun 2002
Shinji Kunibe memimpin tim obligasi global di Sumitomo Mitsui DS Asset Management. Dana kelolanya menjual semua obligasi pemerintah Prancis yang mereka miliki. Uangnya dialihkan ke obligasi Jerman dan utang Jepang jangka pendek. Besaran transaksinya tidak diungkapkan.
Yang dikhawatirkannya adalah kondisi keuangan Prancis. Utang Paris mencapai sekitar 119% dari output ekonomi tahunannya. Imbal hasil pinjaman 10 tahunnya menyentuh 4,96% pekan lalu, tertinggi sejak 2002.
“Ketika permintaan dari Jepang menghilang, pasar obligasi pemerintah terbesar di Eropa harus mencari pembeli baru, sementara pemerintahnya sendiri sedang berdebat soal rencana defisit yang sudah tidak dipercaya pasar,” kata Stern Drew, seorang pakar komoditas.
Menurut Drew, Jepang mungkin telah merusak pasar obligasi Prancis.
Namun, Prancis belum kehabisan pembeli. Pada 1 Oktober, negara itu menjual obligasi jangka panjang senilai sekitar €12 miliar. Menurut kantor pengelola utang Prancis, total penawaran yang masuk kira-kira dua kali lipat jumlah tersebut.
Apa yang Akan Terungkap dari Data Jepang pada Kamis
Kementerian Keuangan Jepang merilis data perdagangan mingguan pada 8.50 pagi waktu Tokyo tanggal 8 Oktober, menurut kalendernya. Data itu mencakup bank, perusahaan asuransi, dan dana investasi terbesar di negara tersebut.
Laporan terakhir mencakup hingga 26 September, beberapa hari sebelum penjualan Kunibe. Laporan itu sudah menunjukkan adanya aksi jual. Investor Jepang melepas obligasi asing dengan nilai bersih ¥684,5 miliar ($4,3 miliar) pada pekan tersebut, dan ¥1,9 triliun ($12 miliar) pada pekan sebelumnya, menurut data kementerian.
Namun, ada satu kendala. Laporan itu tidak pernah menyebut Prancis secara khusus. Semua obligasi asing digabungkan menjadi satu kategori.
Mengapa Trader Bitcoin Memantau Jepang
Selama bertahun-tahun, investor meminjam yen dengan bunga rendah untuk membeli aset di luar negeri yang memberikan imbal hasil lebih tinggi. Inilah yang disebut carry trade yen. Saat yen melonjak, biaya pinjaman itu naik dan para pemegangnya terpaksa menjual aset.
Bank for International Settlements memperkirakan nilai transaksi tersebut mencapai sekitar $250 miliar sebelum kejatuhan pasar pada Agustus 2024.
Namun, sejak itu Bitcoin berhasil bertahan menghadapi guncangan yen. Pada September, yen menguat 3,7% dalam hitungan hari, sementara Bitcoin bertahan di atas $79.000, seperti dilaporkan BeInCrypto saat itu.
Pada Minggu, Bitcoin diperdagangkan di harga $85.363, naik 0,46% dalam 24 jam, menurut data harga Bitcoin dari BeInCrypto.
Stern Drew mengatakan Jepang telah merusak pasar obligasi Prancis. Pada Kamis, data dari Jepang sendiri akan berbicara.