Memori dimodelkan sebagai pasar senilai $1,6 triliun pada tahun 2028 — dan hampir seluruh keuntungan masih berada pada tiga nama.
Konsensus Bloomberg dan Bernstein memperkirakan pendapatan gabungan pemasok sekitar $1,0 triliun pada kalender 2026, $1,5 triliun pada 2027, dan $1,6 triliun pada 2028. Laba operasi meningkat lebih cepat: sekitar $0,8 triliun, lalu $1,2 triliun, kemudian $1,3 triliun.
Konsentrasinya tetap tinggi. Samsung Memory, SK Hynix, dan Micron menguasai porsi terbesar baik pendapatan maupun laba pada setiap tahun. SanDisk, Kioxia, CXMT, dan YMTC hanya mengambil bagian yang lebih kecil. Kesenjangan antara tiga teratas dan sisanya tetap lebar hingga 2028.
Laba tumbuh lebih cepat daripada penjualan adalah petunjuknya. Konsensus menunjukkan adanya penetapan harga dengan daya tawar yang berkelanjutan dan utilisasi tinggi — bukan kembalinya cepat ke kelebihan pasokan. Lonjakan paling tajam terjadi dari 2026 ke 2027. Setelah itu, kenaikannya melambat.
Angka-angka ini muncul sebelum publikasi kinerja fiskal 2026 Micron. Publikasi tersebut kemudian menunjukkan rekor penjualan kuartalan dan penjualan sepanjang tahun berkat permintaan dari AI, dengan manajemen mengatakan ketatnya pasokan berlanjut hingga 2027 dan 2028.
$SKHY $MU $SNDK
Konsensus Bloomberg dan Bernstein memperkirakan pendapatan gabungan pemasok sekitar $1,0 triliun pada kalender 2026, $1,5 triliun pada 2027, dan $1,6 triliun pada 2028. Laba operasi meningkat lebih cepat: sekitar $0,8 triliun, lalu $1,2 triliun, kemudian $1,3 triliun.
Konsentrasinya tetap tinggi. Samsung Memory, SK Hynix, dan Micron menguasai porsi terbesar baik pendapatan maupun laba pada setiap tahun. SanDisk, Kioxia, CXMT, dan YMTC hanya mengambil bagian yang lebih kecil. Kesenjangan antara tiga teratas dan sisanya tetap lebar hingga 2028.
Laba tumbuh lebih cepat daripada penjualan adalah petunjuknya. Konsensus menunjukkan adanya penetapan harga dengan daya tawar yang berkelanjutan dan utilisasi tinggi — bukan kembalinya cepat ke kelebihan pasokan. Lonjakan paling tajam terjadi dari 2026 ke 2027. Setelah itu, kenaikannya melambat.
Angka-angka ini muncul sebelum publikasi kinerja fiskal 2026 Micron. Publikasi tersebut kemudian menunjukkan rekor penjualan kuartalan dan penjualan sepanjang tahun berkat permintaan dari AI, dengan manajemen mengatakan ketatnya pasokan berlanjut hingga 2027 dan 2028.
$SKHY $MU $SNDK