Sepanjang rantai pasokan semikonduktor ini, saya selalu melihatnya dalam lima lapisan: desain, fabrikasi (foundry), peralatan, material, serta pengemasan dan pengujian. Semakin ke hulu, semakin menjadi bagian yang “mengunci leher” industri. Peluang yang sepuluh kali lipat pada dasarnya hampir semuanya tersimpan di dalam lapisan-lapisan itu.
Di lapisan desain, yang disebut-sebut semua orang—blok-blok besar—tidak akan saya bahas terlalu banyak. Yang benar-benar membuat saya fokus adalah $MRVL ; elastisitasnya jauh lebih besar dibanding pemimpin pasar.
Untuk foundry, yang diakui hanya $TSM . Dalam proses manufaktur yang paling maju, hanya dialah yang bisa mengungguli, sementara yang lain tidak bisa menyusul.
Di sisi peralatan, mesin litografi dengan nomor $ASML adalah bisnis yang benar-benar unik; parit pengamannya sedalam itu sampai terlihat konyol.
Adapun lapisan material dan pengemasan-pengujian yang tersisa, serta beberapa lainnya yang sedang menguat secara bersamaan. Jika ingin mengincar cuan besar, Anda harus mengorek sudut-sudut yang lebih spesifik, jangan terus menatap hanya beberapa nama yang sudah diketahui semua orang.
Di lapisan desain, yang disebut-sebut semua orang—blok-blok besar—tidak akan saya bahas terlalu banyak. Yang benar-benar membuat saya fokus adalah $MRVL ; elastisitasnya jauh lebih besar dibanding pemimpin pasar.
Untuk foundry, yang diakui hanya $TSM . Dalam proses manufaktur yang paling maju, hanya dialah yang bisa mengungguli, sementara yang lain tidak bisa menyusul.
Di sisi peralatan, mesin litografi dengan nomor $ASML adalah bisnis yang benar-benar unik; parit pengamannya sedalam itu sampai terlihat konyol.
Adapun lapisan material dan pengemasan-pengujian yang tersisa, serta beberapa lainnya yang sedang menguat secara bersamaan. Jika ingin mengincar cuan besar, Anda harus mengorek sudut-sudut yang lebih spesifik, jangan terus menatap hanya beberapa nama yang sudah diketahui semua orang.
