AI masih terus membeli penyimpanan, kenapa saham hard disk justru dihantam kabar ekspansi produksi?
Permintaan meningkat, sementara kompetitor justru bersiap memasok lebih banyak—dua hal ini bisa terjadi sekaligus. Penurunan saham hard disk kali ini mengingatkan agar jangan hanya fokus pada order AI.
Menurut laporan Nikkei Asia pada 2 Oktober, Toshiba berencana menggandakan kapasitas produksi hard disk yang ditujukan untuk pusat data AI dalam periode FY2027. Pada hari yang sama, Yahoo Finance melaporkan bahwa harga saham Seagate dan Western Digital turun. Ekspansi masih berupa rencana; tidak bisa dianggap bahwa seluruh kapasitas baru sudah sepenuhnya terealisasi.
Pemahaman saya adalah, dana sedang menghitung ulang “berapa lama ketidakseimbangan pasokan-permintaan masih bisa dipertahankan”. Pelanggan membeli lebih banyak belum tentu berarti setiap pabrikan di masa depan akan tetap mampu mempertahankan kemampuan menaikkan harga yang sama. Kompetitor yang menambah pasokan mungkin lebih dulu mengubah ekspektasi profit; penurunan harga yang nyata justru mungkin belum terjadi.
Namun, berseru “industri akan ambruk” hanya karena ada ekspansi terlalu cepat. Ada proses untuk gedung pabrik, peralatan, yield, dan juga sertifikasi pelanggan. Apakah tambahan pasokan bisa mengejar permintaan, perlu terus dipantau. Yang lebih berguna adalah melihat siklus pengiriman (lead time), penawaran harga (quote), dan tingkat utilisasi, bukan menyatukan semua perusahaan penyimpanan menjadi satu kategori.
Melihat proyek penyimpanan seperti FIL, AR, STORJ, saya juga akan bertanya: setelah kapasitas bertambah, berapa yang benar-benar berubah menjadi penggunaan berbayar. Model bisnisnya berbeda; tidak bisa langsung menjadikan ekspansi pabrikan hard disk sebagai sentimen negatif untuk koin-koin tersebut, dan juga tidak boleh hanya karena dua kata “penyimpanan” lalu ikut mengejar kenaikan.
Industri membutuhkan lebih banyak produk, tapi tidak berarti setiap orang yang menjual produknya akan jadi lebih menghasilkan uang.
$FIL $AR $STORJ
Klik foto profil saya untuk melihat transaksi nyata dengan order
Permintaan meningkat, sementara kompetitor justru bersiap memasok lebih banyak—dua hal ini bisa terjadi sekaligus. Penurunan saham hard disk kali ini mengingatkan agar jangan hanya fokus pada order AI.
Menurut laporan Nikkei Asia pada 2 Oktober, Toshiba berencana menggandakan kapasitas produksi hard disk yang ditujukan untuk pusat data AI dalam periode FY2027. Pada hari yang sama, Yahoo Finance melaporkan bahwa harga saham Seagate dan Western Digital turun. Ekspansi masih berupa rencana; tidak bisa dianggap bahwa seluruh kapasitas baru sudah sepenuhnya terealisasi.
Pemahaman saya adalah, dana sedang menghitung ulang “berapa lama ketidakseimbangan pasokan-permintaan masih bisa dipertahankan”. Pelanggan membeli lebih banyak belum tentu berarti setiap pabrikan di masa depan akan tetap mampu mempertahankan kemampuan menaikkan harga yang sama. Kompetitor yang menambah pasokan mungkin lebih dulu mengubah ekspektasi profit; penurunan harga yang nyata justru mungkin belum terjadi.
Namun, berseru “industri akan ambruk” hanya karena ada ekspansi terlalu cepat. Ada proses untuk gedung pabrik, peralatan, yield, dan juga sertifikasi pelanggan. Apakah tambahan pasokan bisa mengejar permintaan, perlu terus dipantau. Yang lebih berguna adalah melihat siklus pengiriman (lead time), penawaran harga (quote), dan tingkat utilisasi, bukan menyatukan semua perusahaan penyimpanan menjadi satu kategori.
Melihat proyek penyimpanan seperti FIL, AR, STORJ, saya juga akan bertanya: setelah kapasitas bertambah, berapa yang benar-benar berubah menjadi penggunaan berbayar. Model bisnisnya berbeda; tidak bisa langsung menjadikan ekspansi pabrikan hard disk sebagai sentimen negatif untuk koin-koin tersebut, dan juga tidak boleh hanya karena dua kata “penyimpanan” lalu ikut mengejar kenaikan.
Industri membutuhkan lebih banyak produk, tapi tidak berarti setiap orang yang menjual produknya akan jadi lebih menghasilkan uang.
$FIL $AR $STORJ
Klik foto profil saya untuk melihat transaksi nyata dengan order
