SEC mengusulkan kerangka kustodi untuk penasihat dan dana — dan bagian yang menarik adalah kondisinya, bukan izinnya
SEC telah mengusulkan perubahan pada aturan kustodi untuk penasihat investasi dan dana yang teregulasi, dengan masa komentar 60 hari sejak rilis dipublikasikan di Federal Register. Ada tiga mekanisme yang perlu dipisahkan:
1. Self-kustodi diperbolehkan ketika penasihat menentukan bahwa tidak ada kustodian yang memenuhi syarat. Baca itu baik-baik: pemicunya adalah pernyataan tentang pasar, bukan tentang penasihat. Izin legal untuk memegang kunci menjadi fungsi dari keputusan onboarding komersial pihak lain, sehingga daftar aset kustodian secara diam-diam membentuk siapa yang terpaksa self-kustody.
2. Izin tersebut disertai keahlian pengamanan, kontrol keamanan siber, keterbukaan kepada klien, dan siklus peninjauan. Perilakunya kurang seperti pengecualian dan lebih seperti lisensi yang kedaluwarsa: pada hari kustodian membuka pintu, self-kustody yang sah berhenti menjadi sah dan aset harus dipindahkan. Risiko operasional yang sebenarnya adalah migrasi berdasarkan jadwal yang tidak Anda kendalikan.
3. Perusahaan kepercayaan (trust) yang berizin negara akan ditambahkan sebagai kustodian yang diizinkan. Ini memperluas jumlah kursi, dan setiap kustodian baru yang memenuhi syarat akan memperkecil jalur self-kustodi dari poin 1.
Yang perlu diperhatikan: apakah uji "tidak ada kustodian yang tersedia" akan diberi prosedur yang jelas atau tetap menjadi keputusan subjektif.
Bukan nasihat keuangan. Lakukan riset Anda sendiri.
#Regulation #SEC
SEC telah mengusulkan perubahan pada aturan kustodi untuk penasihat investasi dan dana yang teregulasi, dengan masa komentar 60 hari sejak rilis dipublikasikan di Federal Register. Ada tiga mekanisme yang perlu dipisahkan:
1. Self-kustodi diperbolehkan ketika penasihat menentukan bahwa tidak ada kustodian yang memenuhi syarat. Baca itu baik-baik: pemicunya adalah pernyataan tentang pasar, bukan tentang penasihat. Izin legal untuk memegang kunci menjadi fungsi dari keputusan onboarding komersial pihak lain, sehingga daftar aset kustodian secara diam-diam membentuk siapa yang terpaksa self-kustody.
2. Izin tersebut disertai keahlian pengamanan, kontrol keamanan siber, keterbukaan kepada klien, dan siklus peninjauan. Perilakunya kurang seperti pengecualian dan lebih seperti lisensi yang kedaluwarsa: pada hari kustodian membuka pintu, self-kustody yang sah berhenti menjadi sah dan aset harus dipindahkan. Risiko operasional yang sebenarnya adalah migrasi berdasarkan jadwal yang tidak Anda kendalikan.
3. Perusahaan kepercayaan (trust) yang berizin negara akan ditambahkan sebagai kustodian yang diizinkan. Ini memperluas jumlah kursi, dan setiap kustodian baru yang memenuhi syarat akan memperkecil jalur self-kustodi dari poin 1.
Yang perlu diperhatikan: apakah uji "tidak ada kustodian yang tersedia" akan diberi prosedur yang jelas atau tetap menjadi keputusan subjektif.
Bukan nasihat keuangan. Lakukan riset Anda sendiri.
#Regulation #SEC