Laporan keuangan Micron keluar tadi malam.
Pendapatan $54,2 miliar, year-on-year +379%. EPS $33,42, year-on-year +1000%. Margin kotor 87%.
Lalu panduan Q1 sebesar $61,5 miliar—8% lebih tinggi dari perkiraan analis.
Setelah jam perdagangan, saham naik 0,4%.
Reaksi pertama saya saat melihat angka ini adalah: laporan keuangan ini begitu bagus sampai-sampai tak ada yang bisa dikatakan, dan pasar juga tidak banyak bergerak.
Karena Micron tahun ini sudah naik lebih dari 500%—berita baiknya sudah lebih dulu diantisipasi oleh pasar. Kinerja yang melampaui ekspektasi berubah menjadi “kinerja yang sesuai performa normal”, tidak melampaui skenario paling optimistis, jadi tidak ada kejutan tambahan.
Inilah hal tersulit yang dihadapi pada musim laporan keuangan—hubungan antara angka dan harga saham, yang bergantung pada ekspektasi, bukan nilai absolut.
Minggu depan, bank-bank besar akan mulai tampil bergiliran: JPMorgan pada 13 Oktober, lalu Bank of America, Goldman Sachs, dan Citigroup. Laporan keuangan bank-bank besar adalah termometer paling langsung untuk kondisi makro tahun ini—10-year Treasury 5,33%, The Fed baru saja menaikkan suku bunga, dan pendapatan bunga bersih serta pencadangan kerugian pinjaman bank-bank besar akan memberi tahu seberapa besar tekanan pada perekonomian riil.
Garis AI: Micron mengatakan pendapatan dari pusat data naik 11 kali lipat year-on-year. CEO bahkan langsung menyebut pengembangan bersama NVIDIA “HBM kustom pertama di industri”—jalur pasokan ini sekarang masih dalam percepatan, belum terlihat tanda akan memuncak.
Tapi ada satu hal yang hari ini lebih layak dipantau daripada musim laporan keuangan:
Besok data ketenagakerjaan Nonfarm Payrolls akan dirilis, peluang kenaikan suku bunga bulan Oktober sedang dinilai ulang, dan imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun 5,33% adalah latar belakang untuk semua harga aset hari ini.
Musim laporan keuangan dimulai, dan risiko makro masih ada.
Hari ini Anda berada di posisi yang mana?
$BTC
$NVDA
Pendapatan $54,2 miliar, year-on-year +379%. EPS $33,42, year-on-year +1000%. Margin kotor 87%.
Lalu panduan Q1 sebesar $61,5 miliar—8% lebih tinggi dari perkiraan analis.
Setelah jam perdagangan, saham naik 0,4%.
Reaksi pertama saya saat melihat angka ini adalah: laporan keuangan ini begitu bagus sampai-sampai tak ada yang bisa dikatakan, dan pasar juga tidak banyak bergerak.
Karena Micron tahun ini sudah naik lebih dari 500%—berita baiknya sudah lebih dulu diantisipasi oleh pasar. Kinerja yang melampaui ekspektasi berubah menjadi “kinerja yang sesuai performa normal”, tidak melampaui skenario paling optimistis, jadi tidak ada kejutan tambahan.
Inilah hal tersulit yang dihadapi pada musim laporan keuangan—hubungan antara angka dan harga saham, yang bergantung pada ekspektasi, bukan nilai absolut.
Minggu depan, bank-bank besar akan mulai tampil bergiliran: JPMorgan pada 13 Oktober, lalu Bank of America, Goldman Sachs, dan Citigroup. Laporan keuangan bank-bank besar adalah termometer paling langsung untuk kondisi makro tahun ini—10-year Treasury 5,33%, The Fed baru saja menaikkan suku bunga, dan pendapatan bunga bersih serta pencadangan kerugian pinjaman bank-bank besar akan memberi tahu seberapa besar tekanan pada perekonomian riil.
Garis AI: Micron mengatakan pendapatan dari pusat data naik 11 kali lipat year-on-year. CEO bahkan langsung menyebut pengembangan bersama NVIDIA “HBM kustom pertama di industri”—jalur pasokan ini sekarang masih dalam percepatan, belum terlihat tanda akan memuncak.
Tapi ada satu hal yang hari ini lebih layak dipantau daripada musim laporan keuangan:
Besok data ketenagakerjaan Nonfarm Payrolls akan dirilis, peluang kenaikan suku bunga bulan Oktober sedang dinilai ulang, dan imbal hasil obligasi Treasury 10 tahun 5,33% adalah latar belakang untuk semua harga aset hari ini.
Musim laporan keuangan dimulai, dan risiko makro masih ada.
Hari ini Anda berada di posisi yang mana?
$BTC
$NVDA
