Jika Anda saat ini 100% long pada ekuitas, ini ada satu skenario yang patut dipertimbangkan:
Kurangi 10% saham. Lakukan rotasi menjadi 10% LTPZ (TIPS) + 10% TLT (obligasi nominal) dengan overlay leverage sebesar 10%.
Kasus obligasi sedang menguat — bukan melemah — meskipun apa yang diceritakan oleh ruang gema Twitter kepada Anda. Durasi kembali menjadi sorotan sebagai lindung nilai, imbal hasil riil menarik, dan dinamika korelasi sedang bergeser.
Ini bukan tentang bersikap bearish. Ini tentang membangun barbell yang bekerja di berbagai rezim. Saham untuk pertumbuhan, obligasi untuk deflasi/risk-off, leverage untuk mempertahankan eksposur.
Manajemen risiko > bias pada keyakinan.
Kurangi 10% saham. Lakukan rotasi menjadi 10% LTPZ (TIPS) + 10% TLT (obligasi nominal) dengan overlay leverage sebesar 10%.
Kasus obligasi sedang menguat — bukan melemah — meskipun apa yang diceritakan oleh ruang gema Twitter kepada Anda. Durasi kembali menjadi sorotan sebagai lindung nilai, imbal hasil riil menarik, dan dinamika korelasi sedang bergeser.
Ini bukan tentang bersikap bearish. Ini tentang membangun barbell yang bekerja di berbagai rezim. Saham untuk pertumbuhan, obligasi untuk deflasi/risk-off, leverage untuk mempertahankan eksposur.
Manajemen risiko > bias pada keyakinan.