Baru saja melihat laporan keuangan Micron, beberapa poin penting sudah saya rangkum.$MU
Pendapatan: untuk segmen consumer, pangsa pasar dasarnya hampir habis. Sekarang semuanya didominasi oleh pusat data.
Pesanan kontrak jangka panjang di laporan keuangan dikunci hingga sekitar seperempat dari pendapatan selama kurang lebih 30 tahun,
jaminan 320 miliar, dan dana setoran/penagihan sebesar 1500 miliar. Sekitar 1,7 bagian dari setoran.
Sekarang fokus batasan ekspansi ada pada kurangnya ruang clean room (ruang bersih), tetapi masa pembangunan clean room kira-kira 2–3 tahun, yang berkaitan dengan produksi/penyimpanan mulai dari tahun 24. Jadi kira-kira sudah cukup oke. Peralatan clean room tidak terlalu langka, yang kurang adalah orang dan waktu. Dari perhitungan, batas fisiknya juga kira-kira jatuh pada periode waktu ini.
Dan siklus pusat data juga 2–3 tahun. Saat ini batasan pusat data ada pada antrean persetujuan/sambungan ke jaringan listrik (grid). Ini batas fisik, bukan sesuatu yang bisa diatasi hanya lewat narasi cerita. Jadi saat ini compute masih kurang, tetapi intinya adalah tak bisa menyelesaikan proses persetujuan sambungan grid untuk pusat data.
Kalau pabrik sudah dibangun tapi tidak bisa dipakai, membeli chip dulu juga tidak memberi manfaat berarti bagi mereka. Jadi mengunci pesanan (lock order) sekaligus mengantre persetujuan sambungan pusat data adalah pilihan yang sama-sama baik.
Jadi yang paling penting adalah kecepatan pengaitan/tersambungnya pusat data ke grid. Ini yang paling sulit dan perlu antre 3–5 tahun. Dalam 3–5 tahun itu juga bisa menunggu harga storage turun sebelum membeli.
Jadi dari sisi siklus, harus mulai “kosong” (tidak terisi), meskipun jangka pendek masih bisa memantul, tetapi ruangnya tidak cukup lagi.
Tapi Micron setidaknya berbasis di Amerika, jadi tetap ada pertimbangan.#美光业绩超预期并上调指引
Pendapatan: untuk segmen consumer, pangsa pasar dasarnya hampir habis. Sekarang semuanya didominasi oleh pusat data.
Pesanan kontrak jangka panjang di laporan keuangan dikunci hingga sekitar seperempat dari pendapatan selama kurang lebih 30 tahun,
jaminan 320 miliar, dan dana setoran/penagihan sebesar 1500 miliar. Sekitar 1,7 bagian dari setoran.
Sekarang fokus batasan ekspansi ada pada kurangnya ruang clean room (ruang bersih), tetapi masa pembangunan clean room kira-kira 2–3 tahun, yang berkaitan dengan produksi/penyimpanan mulai dari tahun 24. Jadi kira-kira sudah cukup oke. Peralatan clean room tidak terlalu langka, yang kurang adalah orang dan waktu. Dari perhitungan, batas fisiknya juga kira-kira jatuh pada periode waktu ini.
Dan siklus pusat data juga 2–3 tahun. Saat ini batasan pusat data ada pada antrean persetujuan/sambungan ke jaringan listrik (grid). Ini batas fisik, bukan sesuatu yang bisa diatasi hanya lewat narasi cerita. Jadi saat ini compute masih kurang, tetapi intinya adalah tak bisa menyelesaikan proses persetujuan sambungan grid untuk pusat data.
Kalau pabrik sudah dibangun tapi tidak bisa dipakai, membeli chip dulu juga tidak memberi manfaat berarti bagi mereka. Jadi mengunci pesanan (lock order) sekaligus mengantre persetujuan sambungan pusat data adalah pilihan yang sama-sama baik.
Jadi yang paling penting adalah kecepatan pengaitan/tersambungnya pusat data ke grid. Ini yang paling sulit dan perlu antre 3–5 tahun. Dalam 3–5 tahun itu juga bisa menunggu harga storage turun sebelum membeli.
Jadi dari sisi siklus, harus mulai “kosong” (tidak terisi), meskipun jangka pendek masih bisa memantul, tetapi ruangnya tidak cukup lagi.
Tapi Micron setidaknya berbasis di Amerika, jadi tetap ada pertimbangan.#美光业绩超预期并上调指引
