#美光业绩超预期并上调指引 Kinerja Micron ini, apakah perdagangan AI kembali lagi?
Berikut kesimpulannya: sangat di luar ekspektasi, dan bahkan berlebihan secara “menghancurkan” ekspektasi.
Pendapatan Q4 mencapai 54,2 miliar (basis yuan/angka?—sesuai aslinya: 542 miliar), sedangkan pasar memperkirakan 51,5 miliar, langsung lebih tinggi 2,7 miliar. EPS yang disesuaikan 33,42 dolar, perkiraan 31,61—juga melampaui.
Yang paling “nendang” adalah bisnis pusat data: dari 1,58 miliar dolar pada periode yang sama tahun lalu menjadi 18 miliar, naik 11 kali.
Di konferensi telepon, ada banyak sorotan. CEO Meherotra mengatakan persis: “AI sedang menjadi super-intelijen, kecerdasan yang ditingkatkan oleh memori.” Terjemahan sederhananya: semakin ganas AI, semakin langka memori—Micron makin cuan.
Yang lebih konkret lagi, manajemen menyebut bahwa pada 2027 dan 2028, penawaran-permintaan akan lebih ketat daripada 2026; saat ini “belum terlihat kapan bisa kembali seimbang.” Sudah ada 26 perjanjian strategis dengan pelanggan, mengunci pendapatan lebih dari 35% hingga 2030.
Jadi, apakah dana kembali ke perdagangan AI? Pergerakan setelah jam bursa cukup “berbelit”. Naik sedikit lalu turun, karena panduan margin laba kotor kuartal depan adalah 86,25%, sedikit turun dibanding kuartal ini 87%; penyebab utamanya adalah pemberian bonus yang lebih tinggi untuk karyawan.
Tapi intinya: pendapatan dan panduan semuanya meledak, jadi fluktuasi margin laba kotor hanyalah episode singkat. Di Wall Street, sudah ada suara yang mengatakan, “Tidak melihat sinyal negatif apa pun yang menunjukkan siklus akan berbalik arah.”
Jalur AI ini, belum selesai. $MU $SOXL $DRAM
Berikut kesimpulannya: sangat di luar ekspektasi, dan bahkan berlebihan secara “menghancurkan” ekspektasi.
Pendapatan Q4 mencapai 54,2 miliar (basis yuan/angka?—sesuai aslinya: 542 miliar), sedangkan pasar memperkirakan 51,5 miliar, langsung lebih tinggi 2,7 miliar. EPS yang disesuaikan 33,42 dolar, perkiraan 31,61—juga melampaui.
Yang paling “nendang” adalah bisnis pusat data: dari 1,58 miliar dolar pada periode yang sama tahun lalu menjadi 18 miliar, naik 11 kali.
Di konferensi telepon, ada banyak sorotan. CEO Meherotra mengatakan persis: “AI sedang menjadi super-intelijen, kecerdasan yang ditingkatkan oleh memori.” Terjemahan sederhananya: semakin ganas AI, semakin langka memori—Micron makin cuan.
Yang lebih konkret lagi, manajemen menyebut bahwa pada 2027 dan 2028, penawaran-permintaan akan lebih ketat daripada 2026; saat ini “belum terlihat kapan bisa kembali seimbang.” Sudah ada 26 perjanjian strategis dengan pelanggan, mengunci pendapatan lebih dari 35% hingga 2030.
Jadi, apakah dana kembali ke perdagangan AI? Pergerakan setelah jam bursa cukup “berbelit”. Naik sedikit lalu turun, karena panduan margin laba kotor kuartal depan adalah 86,25%, sedikit turun dibanding kuartal ini 87%; penyebab utamanya adalah pemberian bonus yang lebih tinggi untuk karyawan.
Tapi intinya: pendapatan dan panduan semuanya meledak, jadi fluktuasi margin laba kotor hanyalah episode singkat. Di Wall Street, sudah ada suara yang mengatakan, “Tidak melihat sinyal negatif apa pun yang menunjukkan siklus akan berbalik arah.”
Jalur AI ini, belum selesai. $MU $SOXL $DRAM
