Micron baru saja merilis salah satu sinyal permintaan paling jelas yang pernah dilihat sektor memori dalam beberapa tahun terakhir.
Kini perusahaan memiliki 26 Perjanjian Pelanggan Strategis (Strategic Customer Agreements/SCA) yang sudah berjalan. Manajemen memperkirakan kontrak-kontrak ini akan mendorong lebih dari 35% pendapatan hingga tahun 2030. Sebagian sudah diperpanjang hingga 2031, dan dua di antaranya baru saja mendapat perpanjangan satu tahun.
Komitmen finansial pelanggan yang terkait dengan kesepakatan tersebut naik menjadi $32 miliar — dari $22 miliar pada kuartal lalu. Sebagian besar adalah setoran kas, bukan sekadar janji. Kewajiban kinerja yang tersisa pada kontrak take-or-pay kini berada di kisaran sekitar $150 miliar.
Tiga perempat pendapatan SCA memiliki kerangka penetapan harga yang sudah ditentukan, mayoritas dengan rentang batas bawah dan batas atas yang jelas. Satu kuartal lainnya menyesuaikan dengan harga pasar. Kesepakatan baru sedang dihargai lebih tinggi untuk mencerminkan kondisi pasokan yang ketat saat ini.
Pelanggan mengunci DRAM, HBM, dan NAND bertahun-tahun ke depan dengan uang tunai yang nyata. Micron mengatakan bahwa memori dan penyimpanan akan jauh lebih ketat pada fiskal 2027 dan 2028 dibandingkan 2026. Lebih dari 75% pengiriman tahun 2027 sudah dikunci.
Di balik itu: pendapatan kuartal IV rekor sebesar $54,23 miliar dan pendapatan setahun penuh sebesar $133,2 miliar. Panduan Q1 FY2027 adalah $61,5 miliar, plus atau minus $1,5 miliar. Capex meningkat seiring pabrik-pabrik diperluas. SCAs memberikan visibilitas yang tidak biasa selama proses peningkatan tersebut.
$MU
Kini perusahaan memiliki 26 Perjanjian Pelanggan Strategis (Strategic Customer Agreements/SCA) yang sudah berjalan. Manajemen memperkirakan kontrak-kontrak ini akan mendorong lebih dari 35% pendapatan hingga tahun 2030. Sebagian sudah diperpanjang hingga 2031, dan dua di antaranya baru saja mendapat perpanjangan satu tahun.
Komitmen finansial pelanggan yang terkait dengan kesepakatan tersebut naik menjadi $32 miliar — dari $22 miliar pada kuartal lalu. Sebagian besar adalah setoran kas, bukan sekadar janji. Kewajiban kinerja yang tersisa pada kontrak take-or-pay kini berada di kisaran sekitar $150 miliar.
Tiga perempat pendapatan SCA memiliki kerangka penetapan harga yang sudah ditentukan, mayoritas dengan rentang batas bawah dan batas atas yang jelas. Satu kuartal lainnya menyesuaikan dengan harga pasar. Kesepakatan baru sedang dihargai lebih tinggi untuk mencerminkan kondisi pasokan yang ketat saat ini.
Pelanggan mengunci DRAM, HBM, dan NAND bertahun-tahun ke depan dengan uang tunai yang nyata. Micron mengatakan bahwa memori dan penyimpanan akan jauh lebih ketat pada fiskal 2027 dan 2028 dibandingkan 2026. Lebih dari 75% pengiriman tahun 2027 sudah dikunci.
Di balik itu: pendapatan kuartal IV rekor sebesar $54,23 miliar dan pendapatan setahun penuh sebesar $133,2 miliar. Panduan Q1 FY2027 adalah $61,5 miliar, plus atau minus $1,5 miliar. Capex meningkat seiring pabrik-pabrik diperluas. SCAs memberikan visibilitas yang tidak biasa selama proses peningkatan tersebut.
$MU
