Saya skeptis terhadap gelembung AI. Micron baru saja memberi saya pendapatan triwulanan sebesar $54,23 miliar untuk bahan diskusi.
MU melampaui ekspektasi—dan prospek kuartal berikutnya memberi para pembeli lebih banyak amunisi. 👀
Hasil Fiskal Q4:
• Pendapatan: $54,23B vs. $51,33B yang diperkirakan.
• Laba per saham (EPS) disesuaikan: $33,42 vs. $31,72 yang diperkirakan.
• Marjin bruto disesuaikan: 87%.
Titik tengah panduan kuartal berikutnya:
• Pendapatan: $61,5B.
• EPS disesuaikan: $38,15.
Tapi detail yang menarik perhatian saya lebih dari sekadar lonjakan laba.
Komitmen keuangan pelanggan di bawah perjanjian pasokan jangka panjang meningkat dari $22B menjadi $32B, terutama melalui setoran kas.
Pelanggan yang menaruh uang lebih berbobot daripada pernyataan eksekutif lain yang berkata “AI mengubah segalanya”.
Posisi saya tidak berubah: saya tidak memiliki MU. Saya sempat melepasnya saat harga turun di bawah $200 tahun lalu karena saya belum memahami bisnisnya dengan cukup baik.
Hari ini, saya menghormatinya jauh lebih besar. Hasil ini memperkuat keyakinan saya bahwa Micron bisa terus bertumbuh, bahkan saat saya mempertanyakan imbal hasil dari sebagian belanja AI yang lebih luas.
Masih ada kendala: panduan marjin bruto disesuaikan untuk kuartal depan adalah 86,25%, sedikit di bawah 87% pada kuartal ini. Pertumbuhan yang kuat tidak membuat bisnis ini kebal terhadap tekanan.
Laporan ini memberi lebih banyak substansi pada tesis bullish. Laporan ini tidak membuat setiap harga masuk menjadi menarik.
Apakah Anda akan membeli MU setelah laporan ini—atau menunggu harga menawarkan kesepakatan yang lebih baik?
#EarningSeason #MicronPostsRecord84.9%GrossMargin
MU melampaui ekspektasi—dan prospek kuartal berikutnya memberi para pembeli lebih banyak amunisi. 👀
Hasil Fiskal Q4:
• Pendapatan: $54,23B vs. $51,33B yang diperkirakan.
• Laba per saham (EPS) disesuaikan: $33,42 vs. $31,72 yang diperkirakan.
• Marjin bruto disesuaikan: 87%.
Titik tengah panduan kuartal berikutnya:
• Pendapatan: $61,5B.
• EPS disesuaikan: $38,15.
Tapi detail yang menarik perhatian saya lebih dari sekadar lonjakan laba.
Komitmen keuangan pelanggan di bawah perjanjian pasokan jangka panjang meningkat dari $22B menjadi $32B, terutama melalui setoran kas.
Pelanggan yang menaruh uang lebih berbobot daripada pernyataan eksekutif lain yang berkata “AI mengubah segalanya”.
Posisi saya tidak berubah: saya tidak memiliki MU. Saya sempat melepasnya saat harga turun di bawah $200 tahun lalu karena saya belum memahami bisnisnya dengan cukup baik.
Hari ini, saya menghormatinya jauh lebih besar. Hasil ini memperkuat keyakinan saya bahwa Micron bisa terus bertumbuh, bahkan saat saya mempertanyakan imbal hasil dari sebagian belanja AI yang lebih luas.
Masih ada kendala: panduan marjin bruto disesuaikan untuk kuartal depan adalah 86,25%, sedikit di bawah 87% pada kuartal ini. Pertumbuhan yang kuat tidak membuat bisnis ini kebal terhadap tekanan.
Laporan ini memberi lebih banyak substansi pada tesis bullish. Laporan ini tidak membuat setiap harga masuk menjadi menarik.
Apakah Anda akan membeli MU setelah laporan ini—atau menunggu harga menawarkan kesepakatan yang lebih baik?
#EarningSeason #MicronPostsRecord84.9%GrossMargin