$QNT S&P 500 ditutup pada 7.670,84 (-0,16%), Nasdaq pada 26.797,54, dan Dow pada 51.349,92. S&P hampir datar untuk bulan September, tetapi masih naik lebih dari 12% year-to-date (YTD). VIX sekitar 16, yang menunjukkan suasana tenang relatif terhadap tekanan suku bunga.
Pendorong utamanya adalah suku bunga, bukan ekuitas: imbal hasil obligasi 10-tahun berada di 5,28% dan 30-tahun sekitar 5,61%, level tertinggi 20-tahun, sementara 2-tahun mendekati 4,93%. Kurvanya menanjak ke atas. Ini adalah kejutan term-premium, bukan sinyal resesi.
Faktor lain:
Keuangan: Indeks sektor keuangan S&P turun 6,3% pada September, bulan terburuk sejak Maret 2023. (CNBC)
Breadth: S&P 500 mencatat 4 rekor tertinggi baru berbanding 29 terendah baru, dan Nasdaq 40 dibanding 249. Kepemimpinan pasar sempit. Indeks ditopang oleh beberapa mega-cap. (Yahoo Finance)
Minyak/geopolitik: Minyak mentah mendekati $89, dan pembicaraan Iran/Hormuz menggerakkan minyak serta imbal hasil.
Emas: Sekitar $4.180–$4.210.
Katalis: PCE dan PDB hari ini, ISM pada 1 Oktober, serta payroll September pada 2 Oktober. (Charles Schwab)
Bias: Netral hati-hati. Breadth yang melemah, imbal hasil jangka panjang yang meningkat, dan kejutan harga minyak mengarah pada ukuran posisi yang lebih kecil dan hedging. Jika laporan payroll yang panas terbit, imbal hasil bisa terdorong lebih tinggi dan menekan valuasi kelipatan ekuitas.
@Wolf_king88 @Ihtisham_Ul Haq @Anndy Lian @Zetoshi X @CZ @Ismeidy
Pendorong utamanya adalah suku bunga, bukan ekuitas: imbal hasil obligasi 10-tahun berada di 5,28% dan 30-tahun sekitar 5,61%, level tertinggi 20-tahun, sementara 2-tahun mendekati 4,93%. Kurvanya menanjak ke atas. Ini adalah kejutan term-premium, bukan sinyal resesi.
Faktor lain:
Keuangan: Indeks sektor keuangan S&P turun 6,3% pada September, bulan terburuk sejak Maret 2023. (CNBC)
Breadth: S&P 500 mencatat 4 rekor tertinggi baru berbanding 29 terendah baru, dan Nasdaq 40 dibanding 249. Kepemimpinan pasar sempit. Indeks ditopang oleh beberapa mega-cap. (Yahoo Finance)
Minyak/geopolitik: Minyak mentah mendekati $89, dan pembicaraan Iran/Hormuz menggerakkan minyak serta imbal hasil.
Emas: Sekitar $4.180–$4.210.
Katalis: PCE dan PDB hari ini, ISM pada 1 Oktober, serta payroll September pada 2 Oktober. (Charles Schwab)
Bias: Netral hati-hati. Breadth yang melemah, imbal hasil jangka panjang yang meningkat, dan kejutan harga minyak mengarah pada ukuran posisi yang lebih kecil dan hedging. Jika laporan payroll yang panas terbit, imbal hasil bisa terdorong lebih tinggi dan menekan valuasi kelipatan ekuitas.
@Wolf_king88 @Ihtisham_Ul Haq @Anndy Lian @Zetoshi X @CZ @Ismeidy
