集邦咨询把明年HBM的价格预期上修到同比涨121%，同一天三星高管也放话，说明年HBM要吃掉DRAM厂近三成的晶圆产能。存储和光通信昨晚一起冒头，美光、SK海力士都收红，Lumentum、康宁那几个涨得更凶，康宁手里还攥着AT&T一笔光纤大单。

可大盘没跟上。美国长端国债收益率升破5.6%，创二十多年来的新高，道指、标普、纳指全是小幅收跌。利率这么高，成长股的估值一直顶着压力，存储这点涨幅搁指数面前真不太够看。这波我从去年犹豫到现在，眼看报价一路往上抬，一直没敢上车。

HBM跟普通内存抢的是同一批晶圆产能，HBM多切走一块，留给普通内存的就少一块。全球能量产的也就三星、SK海力士、美光这么几家，明年产能这块的弹性看着不大。