$MU va-t-il tenir les 86% de marge? Je te donne mon avis avant les résultats T4 FY2026 #EarningsSeason
*1. Menaik atau menurun setelah hasil?*
Saya bullish untuk jangka menengah dan hati-hati untuk jangka pendek. $MU berada di +500% YTD dan opsi memperkirakan pergerakan sekitar \pm 7% (982$ - 1127$) untuk besok 30 Sep. Risiko sell-the-news bahkan jika hasilnya mengalahkan ekspektasi.
Rencana saya: 50% diamankan sebelum earnings. Jika beat + panduan HBM4 dinaikkan, saya tambah posisi di atas 1127$. Jika miss, saya menunggu di 980$.
*2. Apakah margin kotor >86% mungkin di T4?*
Ya, ini bisa. Panduan resmi 86% ±1,5%. Di T3 marginnya 42,6% dengan pendapatan 41,46 miliar$ (+346% YoY).
Pendoraknya adalah HBM: 61% dari pendapatan Data Center, terjual 3x lebih mahal dibanding DDR5. Kelangkaan DRAM diperkirakan berlanjut hingga 2027 oleh UBS = kekuatan penetapan harga maksimal.
Konsensus T4: EPS 31,46$ / Pendapatan 51,19 miliar$ dibanding 3,03$ / 11,32 miliar$ tahun lalu (+940% EPS).
*3. Berapa lama supercycle akan berlangsung?*
Menurut saya, harusnya bertahan sampai pertengahan 2027. Selama NVIDIA dan hyperscaler membeli HBM, penawaran tidak mengimbangi. Penurunan -2% hari Senin setelah rumor jeda OpenAI menunjukkan kerapuhan (patut diperhatikan).
Berdasarkan analisis kalian, $MU diperkirakan berada di harga berapa setelah earnings? Apakah tembus 86% atau tidak?
#MU #EarningsSeason
*1. Menaik atau menurun setelah hasil?*
Saya bullish untuk jangka menengah dan hati-hati untuk jangka pendek. $MU berada di +500% YTD dan opsi memperkirakan pergerakan sekitar \pm 7% (982$ - 1127$) untuk besok 30 Sep. Risiko sell-the-news bahkan jika hasilnya mengalahkan ekspektasi.
Rencana saya: 50% diamankan sebelum earnings. Jika beat + panduan HBM4 dinaikkan, saya tambah posisi di atas 1127$. Jika miss, saya menunggu di 980$.
*2. Apakah margin kotor >86% mungkin di T4?*
Ya, ini bisa. Panduan resmi 86% ±1,5%. Di T3 marginnya 42,6% dengan pendapatan 41,46 miliar$ (+346% YoY).
Pendoraknya adalah HBM: 61% dari pendapatan Data Center, terjual 3x lebih mahal dibanding DDR5. Kelangkaan DRAM diperkirakan berlanjut hingga 2027 oleh UBS = kekuatan penetapan harga maksimal.
Konsensus T4: EPS 31,46$ / Pendapatan 51,19 miliar$ dibanding 3,03$ / 11,32 miliar$ tahun lalu (+940% EPS).
*3. Berapa lama supercycle akan berlangsung?*
Menurut saya, harusnya bertahan sampai pertengahan 2027. Selama NVIDIA dan hyperscaler membeli HBM, penawaran tidak mengimbangi. Penurunan -2% hari Senin setelah rumor jeda OpenAI menunjukkan kerapuhan (patut diperhatikan).
Berdasarkan analisis kalian, $MU diperkirakan berada di harga berapa setelah earnings? Apakah tembus 86% atau tidak?
#MU #EarningsSeason
