$MU Pendapatan: Saya Mengawasi Marjin, Bukan Hanya Pendapatan
Penghasilan Q4 Micron akan segera hadir, dan bagi saya ini lebih besar dari sekadar satu perusahaan.
Ini adalah ujian untuk seluruh siklus memori AI.
Saya optimis pada $MU setelah pengumuman pendapatan, tetapi saya tidak hanya melihat apakah pendapatan melampaui ekspektasi.
Berikut angka yang saya pantau:
Pendapatan Q3 sebesar $41,46B, dibanding $23,86B di Q2 dan hanya $9,30B setahun sebelumnya.
Marjin kotor Non-GAAP mencapai 84,9% dan EPS sebesar $25,11.
Investor Micron
Sekarang lihat panduan Q4 Micron sendiri:
Pendapatan: $50B ± $1B
Marjin kotor: ~86%
EPS Non-GAAP: $31 ± $1
Investor Micron
Angka marjin kotor 86% itulah yang paling saya pedulikan.
Jika Micron benar-benar bisa memberikan sekitar level tersebut, itu memberi tahu saya bahwa harga memori dan permintaan AI masih sangat kuat.
Dan ada bagian menarik lainnya.
Micron sudah mengamankan komitmen sebesar $22B dari pelanggan strategis, memberi perusahaan visibilitas lebih besar daripada siklus memori normal.
HBM juga semakin menjadi bagian besar dari pasar memori seiring infrastruktur AI terus berkembang. Samsung mengatakan hari ini bahwa HBM bisa mewakili hampir 30% kapasitas wafer DRAM tahun depan, naik dari sekitar 20% saat ini.
Rencana saya menjelang earnings
Saya tidak ingin mengejar lonjakan hijau yang besar segera setelah laporan.
Jika $MU melampaui ekspektasi dan memberikan panduan forward yang kuat, saya lebih memilih menambah posisi saat terjadi koreksi daripada mengejar pergerakan pertama.
Jika marjin mengecewakan atau manajemen memberikan panduan forward yang lebih lemah, saya akan mengurangi risiko dan menunggu setup yang lebih baik.
Bagi saya, pertanyaan sebenarnya bukan:
"Apakah Micron mengalahkan Q4?"
Melainkan:
"Bisakah super-siklus memori ini berlanjut hingga 2027?"
Saat ini, angkanya memberi saya alasan untuk tetap optimis, tetapi panduan berikutnya sama pentingnya dengan judul berita earnings.
Mari kita lihat apa yang diberikan Micron.
#EarningsSeason #MU #Micron #AI #Stocks
Penghasilan Q4 Micron akan segera hadir, dan bagi saya ini lebih besar dari sekadar satu perusahaan.
Ini adalah ujian untuk seluruh siklus memori AI.
Saya optimis pada $MU setelah pengumuman pendapatan, tetapi saya tidak hanya melihat apakah pendapatan melampaui ekspektasi.
Berikut angka yang saya pantau:
Pendapatan Q3 sebesar $41,46B, dibanding $23,86B di Q2 dan hanya $9,30B setahun sebelumnya.
Marjin kotor Non-GAAP mencapai 84,9% dan EPS sebesar $25,11.
Investor Micron
Sekarang lihat panduan Q4 Micron sendiri:
Pendapatan: $50B ± $1B
Marjin kotor: ~86%
EPS Non-GAAP: $31 ± $1
Investor Micron
Angka marjin kotor 86% itulah yang paling saya pedulikan.
Jika Micron benar-benar bisa memberikan sekitar level tersebut, itu memberi tahu saya bahwa harga memori dan permintaan AI masih sangat kuat.
Dan ada bagian menarik lainnya.
Micron sudah mengamankan komitmen sebesar $22B dari pelanggan strategis, memberi perusahaan visibilitas lebih besar daripada siklus memori normal.
HBM juga semakin menjadi bagian besar dari pasar memori seiring infrastruktur AI terus berkembang. Samsung mengatakan hari ini bahwa HBM bisa mewakili hampir 30% kapasitas wafer DRAM tahun depan, naik dari sekitar 20% saat ini.
Rencana saya menjelang earnings
Saya tidak ingin mengejar lonjakan hijau yang besar segera setelah laporan.
Jika $MU melampaui ekspektasi dan memberikan panduan forward yang kuat, saya lebih memilih menambah posisi saat terjadi koreksi daripada mengejar pergerakan pertama.
Jika marjin mengecewakan atau manajemen memberikan panduan forward yang lebih lemah, saya akan mengurangi risiko dan menunggu setup yang lebih baik.
Bagi saya, pertanyaan sebenarnya bukan:
"Apakah Micron mengalahkan Q4?"
Melainkan:
"Bisakah super-siklus memori ini berlanjut hingga 2027?"
Saat ini, angkanya memberi saya alasan untuk tetap optimis, tetapi panduan berikutnya sama pentingnya dengan judul berita earnings.
Mari kita lihat apa yang diberikan Micron.
#EarningsSeason #MU #Micron #AI #Stocks
