Pelacak Capex Cloud September Morgan Stanley bukanlah suguhan manis satu tahun. Ini adalah dinding belanja yang dikomitmenkan selama tiga tahun.
14 CSP teratas:
2025: $476B, +62%
2026e: $941B, +98%
2027e: $1,42T, +51%
2028e: $1,59T
Hanya tahun 2027 dan 2028 saja: sekitar $3 triliun.
Permintaan masih terus melampaui kapasitas data hall, GPU, memori, dan foundry wafer—jadi anggaran tetap meroket.
Itulah sebabnya memori, akselerator, dan $TSM tetap disebut dalam satu kalimat. Capex adalah perintah. Bottleneck-nya adalah siapa yang bisa mengirimkan bit dan paketnya.
Jika 2026 sudah $941 miliar dan 2028 mencapai $1,59 triliun, batasan berikutnya akan mendarat lebih dulu di mana—HBM atau ruang bersih (cleanroom) yang harus menyerap tambahan permintaan sebesar $600 miliar?
$MU $SKHY $SNDK $NVDA $TSM
14 CSP teratas:
2025: $476B, +62%
2026e: $941B, +98%
2027e: $1,42T, +51%
2028e: $1,59T
Hanya tahun 2027 dan 2028 saja: sekitar $3 triliun.
Permintaan masih terus melampaui kapasitas data hall, GPU, memori, dan foundry wafer—jadi anggaran tetap meroket.
Itulah sebabnya memori, akselerator, dan $TSM tetap disebut dalam satu kalimat. Capex adalah perintah. Bottleneck-nya adalah siapa yang bisa mengirimkan bit dan paketnya.
Jika 2026 sudah $941 miliar dan 2028 mencapai $1,59 triliun, batasan berikutnya akan mendarat lebih dulu di mana—HBM atau ruang bersih (cleanroom) yang harus menyerap tambahan permintaan sebesar $600 miliar?
$MU $SKHY $SNDK $NVDA $TSM