Lebih dari Nvidia: Di mana peluang sesungguhnya di era AI? #aistockswhatnext

Kenaikan saham teknologi dan kecerdasan buatan yang tak henti-hentinya terus mendominasi pasar global. Dengan Nvidia memproyeksikan penjualan chip akan berlipat dua tahun depan dan Big Tech mencatat pendapatan rekor, pertanyaan besar bukan hanya apakah permintaan AI itu nyata, tetapi apakah pengeluaran besar untuk kapasitas komputasi dapat mempertahankan lajunya tanpa melambat.

Posisi saya saat ini bersifat bullish (menguat) untuk jangka menengah dan panjang. Kita tidak sedang menghadapi gelembung spekulatif yang kosong atau sekadar pemantulan sementara jangka pendek, melainkan sebuah perubahan struktural dalam produktivitas global dan infrastruktur teknologi.

Kepentingan strategis pemerintah—yang tercermin dalam inisiatif untuk membangun kemampuan pertahanan dan infrastruktur negara dalam AI ("AI Force") serta mengintegrasikannya secara masif ke dalam PDB—menegaskan bahwa dukungan institusional akan memberikan landasan yang kokoh bagi penilaian para pemangku kepentingan utama di sektor ini.

Namun, seiring penilaian para perancang chip semakin menyempit, nilai yang benar-benar berlaku bagi investor bukan hanya terletak pada saham AI yang paling populer, melainkan pada hambatan di rantai pasokan:

• Infrastruktur energi dan layanan publik: Jumlah energi yang dibutuhkan pusat data generasi terbaru tidak pernah sebesar ini. Perusahaan yang berfokus pada energi nuklir, penyimpanan energi, dan modernisasi jaringan listrik menjadi penerima manfaat langsung dari kegilaan teknologi ini.

• Solusi pendinginan cair dan perangkat keras konektivitas: Kinerja superkomputer bergantung pada komponen kunci seperti pendinginan canggih untuk server dan perangkat jaringan optik berkecepatan tinggi.

sebagian dibuat dengan AI