Bernstein menyatakan pada Rabu bahwa investor sebaiknya menahan diri untuk membeli aksi jual terbaru pada saham pertahanan AS hingga setelah pemilihan sela November, melihat pemungutan suara itu sebagai peristiwa potensial yang dapat membuka jalan.
Analis Douglas Harned mencatat saham pertahanan telah anjlok tajam sejak awal perang di Iran, berayun dari premi 15% terhadap S&P 500 pada Februari—saat proposal anggaran DoD senilai $1,5 triliun Presiden Donald Trump menjadi sorotan—menjadi diskon 12%, karena Kongres kesulitan menyelesaikan anggaran.
Ia meragukan konflik tersebut akan meningkatkan kebutuhan belanja, tetapi mengatakan saham tetap jatuh lebih jauh dari yang diperkirakan.
"Anggaran mandek," tulis Harned, dengan baik Dewan Perwakilan maupun Senat belum mengesahkan rancangan anggaran, dan Dewan kini sedang reses hingga setelah masa pemilihan sela.
Bernstein memperingatkan bahwa resolusi berkelanjutan hingga 11 Desember akan lebih memberatkan dibanding yang sebelumnya, secara efektif mengunci pendanaan pada level 2026 dan menambah risiko pada area pertumbuhan seperti rudal taktis dan pencegat, di mana persediaan sudah rendah.
Harned menepis kekhawatiran bahwa kemenangan Demokrat akan menghambat belanja pertahanan, dengan mengatakan sejarah tidak mendukung hal tersebut, dan memperkirakan anggaran investasi 2027 akan naik lebih dari 10%, yang menjadi kabar positif bagi saham.
"Kami melihat pemilihan 3 November sebagai peristiwa pembersih dan kemungkinan waktu yang baik untuk masuk ke saham-saham ini," tulisnya.
Namun untuk saat ini, ia tetap berhati-hati, dengan menyatakan: "Kami melihat tidak ada urgensi untuk membeli pertahanan AS sebelum November."
#S&P500
Analis Douglas Harned mencatat saham pertahanan telah anjlok tajam sejak awal perang di Iran, berayun dari premi 15% terhadap S&P 500 pada Februari—saat proposal anggaran DoD senilai $1,5 triliun Presiden Donald Trump menjadi sorotan—menjadi diskon 12%, karena Kongres kesulitan menyelesaikan anggaran.
Ia meragukan konflik tersebut akan meningkatkan kebutuhan belanja, tetapi mengatakan saham tetap jatuh lebih jauh dari yang diperkirakan.
"Anggaran mandek," tulis Harned, dengan baik Dewan Perwakilan maupun Senat belum mengesahkan rancangan anggaran, dan Dewan kini sedang reses hingga setelah masa pemilihan sela.
Bernstein memperingatkan bahwa resolusi berkelanjutan hingga 11 Desember akan lebih memberatkan dibanding yang sebelumnya, secara efektif mengunci pendanaan pada level 2026 dan menambah risiko pada area pertumbuhan seperti rudal taktis dan pencegat, di mana persediaan sudah rendah.
Harned menepis kekhawatiran bahwa kemenangan Demokrat akan menghambat belanja pertahanan, dengan mengatakan sejarah tidak mendukung hal tersebut, dan memperkirakan anggaran investasi 2027 akan naik lebih dari 10%, yang menjadi kabar positif bagi saham.
"Kami melihat pemilihan 3 November sebagai peristiwa pembersih dan kemungkinan waktu yang baik untuk masuk ke saham-saham ini," tulisnya.
Namun untuk saat ini, ia tetap berhati-hati, dengan menyatakan: "Kami melihat tidak ada urgensi untuk membeli pertahanan AS sebelum November."
#S&P500