Imbal hasil obligasi Treasury 10Y baru saja menembus di atas 5,07% — tertinggi sejak Juli 2007. Inilah cerita sebenarnya, bukan soal aksi jual saham.
Pemicu: PMI September masuk dengan sangat panas di 58,4 (sebelumnya 56,0) — level tertinggi dalam 5 tahun. Pesanan baru melonjak = ekonomi berjalan terlalu panas = inflasi yang persisten tidak akan ke mana-mana.
Peluang kenaikan suku bunga Oktober melonjak menjadi 70%. Pasar memperkirakan 3 kali kenaikan lagi dalam 12 bulan ke depan.
Ya ya, "bull market kenaikan suku bunga" itu memang copium 😂 tapi mari jujur — aset berisiko tetap merugi ketika suku bunga naik. Sensitivitas terhadap tingkat diskonto tidak berubah. Saham turun, $BTC turun, pola main yang sama.
$WTI sudah di $92. Jika terjadi eskalasi di Timur Tengah dan kita tuang bensin ke api.
Tetap likuid. Skenario makro ini bukan teman Anda.
Pemicu: PMI September masuk dengan sangat panas di 58,4 (sebelumnya 56,0) — level tertinggi dalam 5 tahun. Pesanan baru melonjak = ekonomi berjalan terlalu panas = inflasi yang persisten tidak akan ke mana-mana.
Peluang kenaikan suku bunga Oktober melonjak menjadi 70%. Pasar memperkirakan 3 kali kenaikan lagi dalam 12 bulan ke depan.
Ya ya, "bull market kenaikan suku bunga" itu memang copium 😂 tapi mari jujur — aset berisiko tetap merugi ketika suku bunga naik. Sensitivitas terhadap tingkat diskonto tidak berubah. Saham turun, $BTC turun, pola main yang sama.
$WTI sudah di $92. Jika terjadi eskalasi di Timur Tengah dan kita tuang bensin ke api.
Tetap likuid. Skenario makro ini bukan teman Anda.