Semua orang memperhatikan Nvidia dan perlombaan chip AI.
Saya justru memperhatikan apa yang harus berada di bawahnya.
Nvidia baru saja melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $96,2B, dengan pendapatan Data Center mencapai $89B, naik 117% dari tahun ke tahun.
Tunggu dulu.
Kendala berikutnya mungkin bukan GPU. Bisa jadi infrastruktur yang diperlukan untuk menjaga agar GPU-GPU itu tetap berjalan.
IEA memperkirakan konsumsi listrik global pusat data bisa hampir dua kali lipat dari 485 TWh pada 2025 menjadi 950 TWh pada 2030, sementara penggunaan listrik dari pusat data yang berfokus pada AI bisa menjadi tiga kali.
Itu mengubah cara pandang saya terhadap perdagangan AI.
Peluangnya tidak selalu berupa perusahaan lain yang membuat chip lebih cepat. Bisa jadi peluangnya justru pada bisnis yang memasok lapisan fisik di bawahnya: transformator, peralatan jaringan (grid), pembangkit listrik, pendinginan, penyimpanan, dan infrastruktur pusat data.
Namun ada satu kendala.
Permintaan yang diproyeksikan tidak menjamin setiap pusat data yang direncanakan benar-benar dibangun. Pembiayaan, perizinan, koneksi ke grid, dan keterbatasan pasokan bisa memperlambat seluruh pembangunan. Dan efisiensi AI meningkat dengan cepat.
Jadi saya tidak sedang mengatakan bahwa tenaga listrik menggantikan chip sebagai perdagangan AI.
Saya mengatakan bahwa titik kemacetan bisa berpindah.
Ketika permintaan AI bertemu batas fisik dari jaringan listrik, pertanyaannya menjadi jauh lebih menarik:
Siapa yang memiliki infrastruktur yang tiba-tiba dibutuhkan semua orang?
#AIStocksWhatNext
$TAKE
$NVDA
$NVDAB
#aistockswhatnext #nvidia
Saya justru memperhatikan apa yang harus berada di bawahnya.
Nvidia baru saja melaporkan pendapatan kuartalan sebesar $96,2B, dengan pendapatan Data Center mencapai $89B, naik 117% dari tahun ke tahun.
Tunggu dulu.
Kendala berikutnya mungkin bukan GPU. Bisa jadi infrastruktur yang diperlukan untuk menjaga agar GPU-GPU itu tetap berjalan.
IEA memperkirakan konsumsi listrik global pusat data bisa hampir dua kali lipat dari 485 TWh pada 2025 menjadi 950 TWh pada 2030, sementara penggunaan listrik dari pusat data yang berfokus pada AI bisa menjadi tiga kali.
Itu mengubah cara pandang saya terhadap perdagangan AI.
Peluangnya tidak selalu berupa perusahaan lain yang membuat chip lebih cepat. Bisa jadi peluangnya justru pada bisnis yang memasok lapisan fisik di bawahnya: transformator, peralatan jaringan (grid), pembangkit listrik, pendinginan, penyimpanan, dan infrastruktur pusat data.
Namun ada satu kendala.
Permintaan yang diproyeksikan tidak menjamin setiap pusat data yang direncanakan benar-benar dibangun. Pembiayaan, perizinan, koneksi ke grid, dan keterbatasan pasokan bisa memperlambat seluruh pembangunan. Dan efisiensi AI meningkat dengan cepat.
Jadi saya tidak sedang mengatakan bahwa tenaga listrik menggantikan chip sebagai perdagangan AI.
Saya mengatakan bahwa titik kemacetan bisa berpindah.
Ketika permintaan AI bertemu batas fisik dari jaringan listrik, pertanyaannya menjadi jauh lebih menarik:
Siapa yang memiliki infrastruktur yang tiba-tiba dibutuhkan semua orang?
#AIStocksWhatNext
$TAKE
$NVDA
$NVDAB
#aistockswhatnext #nvidia
