Ringkasan
Protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan layanan keuangan terdesentralisasi melalui kontrak pintar dan membebankan biaya untuk layanan tersebut. Ketika pendapatan proyek DeFi meningkat, hal itu menarik lebih banyak pengguna dan likuiditas.
Perkenalan
Memilih di antara protokol DeFi yang berbeda memerlukan banyak waktu dan usaha. Banyak yang tampak serupa. Jadi bagaimana kita tahu mana yang terbaik untuk menghasilkan pendapatan pasif dari mata uang kripto kita? Ukuran penting adalah memahami pendapatan platform dan berapa banyak pendapatan yang dibagikan kepada penggunanya. Anda dapat menggunakan informasi tersebut untuk membuat keputusan yang tepat tentang di mana akan menginvestasikan aset Anda.
Cara kerja protokol DeFi
Protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) menawarkan beragam layanan keuangan yang beroperasi melalui kontrak pintar. Misalnya, protokol DeFi dapat menawarkan bursa terdesentralisasi, pinjaman, dan kumpulan likuiditas, yang semuanya dijalankan melalui kontrak pintar di blockchain. Untuk mengakses dan menggunakan layanan ini, Anda hanya perlu dompet dan sejumlah mata uang kripto untuk membayar biaya transaksi.
Layanan keuangan yang ditawarkan DeFi hampir tak terbatas. Di dunia DeFi, Anda dapat mengakses bursa, pasar uang, derivatif, dan produk tabungan. Semua layanan ini pada dasarnya tanpa izin dan tanpa perantara.
Bagaimana Protokol DeFi Menghasilkan Pendapatan
Biaya operasional layanan DeFi berasal dari daya komputasi yang dibutuhkan untuk menjalankan kontrak pintar. Pengguna biasanya menanggung biaya ini dengan biaya gas yang mereka bayarkan. Namun, ada juga biaya tambahan untuk layanan seperti pengembangan dan pemeliharaan. Protokol DeFi mengenakan biaya untuk layanan mereka guna menutupi biaya ini dan menghasilkan keuntungan.
Bursa Terdesentralisasi (DEX)
Pengguna yang menukar token di DEX harus membayar biaya untuk menggunakan layanan platform. Misalnya, transaksi mungkin dikenakan biaya 0,3% untuk kas atau cadangan likuiditas operator DEX.
Protokol pinjaman
Pengguna yang meminjam dari protokol peminjaman harus membayar biaya. Sebagian biaya ini akan digunakan untuk membayar penyedia likuiditas (pengguna lain yang telah menyetor modal), sementara sisanya akan digunakan untuk protokol.
Mengapa pendapatan penting
Selain menutupi biaya protokol, peningkatan pendapatan dan keuntungan juga dapat menguntungkan para staker. Proyek DeFi biasanya menerapkan model pembagian pendapatan melalui pemegang token tata kelola mereka. Mereka juga dapat menggunakan pendapatan tersebut untuk meningkatkan APR para staker atau penyedia likuiditas yang beroperasi di platform mereka.
Dalam kasus DEX, pendapatan yang lebih tinggi dapat menarik lebih banyak pengguna, yang pada gilirannya meningkatkan likuiditas. Demikian pula, pendapatan yang lebih tinggi dapat meningkatkan APY untuk agregator hasil jika mereka mendapatkan keuntungan dari menggabungkan dana staking pengguna sebagai validator jaringan.
Singkatnya, kita dapat menggambarkan arus masuk dan pendapatan suatu proyek secara siklus:
Proyek yang populer menarik likuiditas, yang pada gilirannya menarik lebih banyak pengguna, sehingga menciptakan siklus yang baik.
Lalu lintas perdagangan yang lebih tinggi dan likuiditas yang lebih besar menghasilkan slippage yang lebih rendah dan eksekusi perdagangan yang lebih cepat.
Semakin banyak pengguna akan meningkatkan volume perdagangan yang sah, yang berujung pada peningkatan pendapatan.
Pendapatan dibagi dengan pengguna yang melakukan staking, sehingga menyediakan likuiditas tambahan.
Siklus ini juga menarik pengguna yang ingin berpartisipasi dalam yield farming. Mereka yang ingin menginvestasikan uangnya dapat meningkatkan peluang memaksimalkan keuntungan dengan bunga majemuk. Semakin sukses suatu proyek, semakin tinggi likuiditasnya, yang pada gilirannya akan menarik lebih banyak yield farmer. Proses ini menghasilkan lebih banyak pendapatan yang dapat digunakan untuk meningkatkan penawaran protokol.
Cara mengetahui berapa banyak protokol DeFi yang menghasilkan
DeFi beroperasi secara on-chain, yang berarti hampir semua informasi transaksi, tergantung pada blockchain yang digunakan, dapat diverifikasi. Penjelajah blockchain mudah diakses oleh semua orang, tetapi bukan berarti kita dapat sepenuhnya memahami cakupan pendapatan suatu protokol. Terdapat agregator data blockchain yang menyederhanakan tugas ini sehingga Anda dapat lebih memahami pendapatan setiap protokol.
Dengan pencarian Google dan riset dari sumber tepercaya, Anda dapat menemukan metrik dan statistik pendapatan protokol DeFi. Angka-angka ini dapat membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih tepat.
Kesimpulan
Baik Anda melihat kinerja aktual maupun fundamental suatu proyek, pendapatan merupakan metrik penting untuk dipelajari. Dengan memahami bagaimana protokol menghasilkan dan membagikan pendapatannya, Anda akan dapat berinvestasi dengan bijak. Anda dapat memperoleh pemahaman yang lebih mendalam tentang topik ini dengan mempelajari DeFi 2.0, yield farming, dan topik keuangan umum lainnya di Binance Academy.
Bacaan lebih lanjut
Apa itu Yield Farming dalam Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)? | Binance Academy
Apa itu DeFi 2.0 dan mengapa itu penting? | Binance Academy
Pengantar DeFi | Binance Academy
Penafian Hukum dan Peringatan Risiko: Konten ini disediakan "sebagaimana adanya" hanya untuk informasi umum dan tujuan edukasi, tanpa pernyataan atau jaminan apa pun. Konten ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Untuk informasi lebih lanjut, silakan baca penafian hukum lengkap kami di sini. Harga aset digital dapat berfluktuasi. Nilai investasi dapat turun maupun naik, dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali seluruh jumlah investasi. Anda bertanggung jawab penuh atas keputusan investasi Anda. Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut, silakan lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.