Saya optimis, tapi saya tidak asal menumpuk Nvidia saja dan menganggap semuanya beres.

Jensen Huang mengatakan minggu lalu Nvidia mungkin bisa menjual dua kali lebih banyak chip tahun depan. Itu benar-benar mengena di saya. Kuartal lalu mereka mencatat sekitar $96 miliar penjualan, lebih dari dua kali lipat dibanding tahun lalu. Khusus segmen pusat data saja sekitar $89 miliar. Untuk kuartal berikutnya, mereka mengarah ke sekitar $108 miliar. Untuk tahun setelah itu, mereka membicarakan penjualan naik sekitar 70%. Permintaan tidak sedang mati. Mereka hanya tidak bisa membuat chip cukup cepat.

Amazon, Google, Microsoft, dan Meta masih menggelontorkan dana besar untuk pusat data tahun ini. Jadi, tidak—ini tidak terasa seperti rebound dua hari saja buat saya.

Bagian yang rumit adalah pertarungan di puncak. Beberapa bos AI ingin model-model berikutnya diperlambat. Trump bilang lupakan itu. Dia ingin AI Force, seorang AI czar, dan dia terus mengatakan AI suatu hari bisa menjadi 25% dari PDB AS. Saya ada di kubu membangun. Keselamatan bukan lelucon. Diam saja sementara China terus membangun juga bukan lelucon.

Buku saya sendiri sederhana. Nvidia adalah kepemilikan utama. Saya juga terus memegang Microsoft. Sebagai tambahan, saya membeli sedikit eksposur ke tenaga listrik dan pendinginan, karena chip-chip ini mengonsumsi listrik dan jaringan listrik sudah ketat. Faktor penyempit lainnya adalah memori.

Kalau reli ini bertahan, sisa uangnya tidak hanya mengalir ke nama-nama chip yang sudah dimiliki semua orang. Uangnya ada di sektor tenaga, memori, dan perusahaan-perusahaan yang benar-benar membuat AI berjalan.

Bukan nasihat. Hanya yang sedang saya lakukan.

🔥 Saat saham AI terus melaju, ke mana uang berikutnya mengalir?
#AIStocksWhatNext