Anda bisa membeli 100 saham $ON sekarang dengan biaya sekitar $7.300. Atau Anda bisa membeli opsi call LEAP $70 yang jatuh tempo Januari 2028 dengan biaya sekitar $2.200. Paparan ter-leverage setara 100 saham. ~70% lebih sedikit modal. Dengan waktu jalan (runway) lebih dari 480 hari.
Perdagangan (trade):
Strike: $70
Expiration: 21 Januari 2028
Premium: ~$22 per kontrak
Breakeven: $92
Jika $ON naik ke $100, LEAP ini mengembalikan ~36%
Jika $ON naik ke $120, LEAP ini mengembalikan ~127%
Jika $ON naik ke $140, LEAP ini mengembalikan ~218%
100 saham pada $140 menghasilkan ~93%. LEAP menghasilkan lebih dari 2x lipat untuk sebagian kecil dari modal.
Mengapa saya suka setup ini:
Saham turun sekitar 46% dari puncak tanggal 3 Juni di $134,92 karena paparan otomotif, siklus China, dan penyesuaian valuasi (valuation reset), sementara bisnis terus bertumbuh. Pendapatan Q2 adalah $1,60B, naik 9%, dan panduan Q3 adalah $1,65B hingga $1,75B dengan margin kotor melebar ke 40% hingga 42%.
Koreksi persediaan sedang berakhir: persediaan distribusi turun menjadi 10,1 minggu, utilisasi fab naik ke 83%, dan lead time melebar dari 27 menjadi 32 minggu.
Pusat data AI adalah bisnis yang pertumbuhannya paling cepat, diperkirakan akan lebih dari dua kali lipat pada 2026, dengan manajemen menargetkan pelipatan dua lagi pada 2027 dan kemenangan socket Vcore baru yang menghasilkan pendapatan hingga akhir tahun. onsemi mengatakan kandungan daya per rak AI dapat naik dari sekitar $15.000 saat ini menjadi sekitar $115.000 saat rak beralih ke arsitektur tegangan tinggi.
Akuisisi Synaptics senilai $7B ditutup pada pertengahan 2027, tepat di dalam jendela kontrak ini. 486 hari runway memberi trade ini waktu untuk bekerja melewati gangguan (noise) jangka pendek.
Kerugian maksimum pada sebuah LEAP adalah seluruh premi yang Anda bayarkan. Dalam kasus ini, itu $2.200 per kontrak. LEAP bersifat ter-leverage dan bisa kehilangan nilai dengan cepat jika saham turun atau tetap datar. Hanya besarkan (size) posisi ini jika Anda nyaman kehilangan semuanya.
Catatan: LEAP adalah salah satu alat dalam portofolio yang lebih luas. Memiliki saham selalu menjadi penggunaan modal utama. Ini adalah tambahan selektif untuk momen-momen dengan keyakinan tinggi ketika kondisinya selaras.
Perdagangan (trade):
Strike: $70
Expiration: 21 Januari 2028
Premium: ~$22 per kontrak
Breakeven: $92
Jika $ON naik ke $100, LEAP ini mengembalikan ~36%
Jika $ON naik ke $120, LEAP ini mengembalikan ~127%
Jika $ON naik ke $140, LEAP ini mengembalikan ~218%
100 saham pada $140 menghasilkan ~93%. LEAP menghasilkan lebih dari 2x lipat untuk sebagian kecil dari modal.
Mengapa saya suka setup ini:
Saham turun sekitar 46% dari puncak tanggal 3 Juni di $134,92 karena paparan otomotif, siklus China, dan penyesuaian valuasi (valuation reset), sementara bisnis terus bertumbuh. Pendapatan Q2 adalah $1,60B, naik 9%, dan panduan Q3 adalah $1,65B hingga $1,75B dengan margin kotor melebar ke 40% hingga 42%.
Koreksi persediaan sedang berakhir: persediaan distribusi turun menjadi 10,1 minggu, utilisasi fab naik ke 83%, dan lead time melebar dari 27 menjadi 32 minggu.
Pusat data AI adalah bisnis yang pertumbuhannya paling cepat, diperkirakan akan lebih dari dua kali lipat pada 2026, dengan manajemen menargetkan pelipatan dua lagi pada 2027 dan kemenangan socket Vcore baru yang menghasilkan pendapatan hingga akhir tahun. onsemi mengatakan kandungan daya per rak AI dapat naik dari sekitar $15.000 saat ini menjadi sekitar $115.000 saat rak beralih ke arsitektur tegangan tinggi.
Akuisisi Synaptics senilai $7B ditutup pada pertengahan 2027, tepat di dalam jendela kontrak ini. 486 hari runway memberi trade ini waktu untuk bekerja melewati gangguan (noise) jangka pendek.
Kerugian maksimum pada sebuah LEAP adalah seluruh premi yang Anda bayarkan. Dalam kasus ini, itu $2.200 per kontrak. LEAP bersifat ter-leverage dan bisa kehilangan nilai dengan cepat jika saham turun atau tetap datar. Hanya besarkan (size) posisi ini jika Anda nyaman kehilangan semuanya.
Catatan: LEAP adalah salah satu alat dalam portofolio yang lebih luas. Memiliki saham selalu menjadi penggunaan modal utama. Ini adalah tambahan selektif untuk momen-momen dengan keyakinan tinggi ketika kondisinya selaras.
