#ai股持续上涨还有哪些投资机会
Saham AI terus naik, dan untuk saat ini saya belum menjual Google yang saya pegang.
Alasan saya memegang Google sebenarnya sederhana: kemampuan model akan semakin mendekati, namun pintu masuk pengguna lebih sulit untuk direplikasi.
Google memiliki Search, YouTube, Android, Chrome, Workspace, dan Cloud. Gemini tidak perlu mencari pengguna dari nol; ia bisa langsung masuk ke produk-produk yang digunakan puluhan miliar orang setiap hari.
Berdasarkan laporan keuangan kuartal kedua Alphabet, pendapatan Google Search tumbuh 17% year-over-year, dan pendapatan Cloud naik 82%; pengguna aktif bulanan Gemini sudah mencapai 950 juta, dan model memproses sekitar 22 miliar API Token per menit.
Angka-angka ini setidaknya menunjukkan bahwa AI saat ini belum menghancurkan bisnis Google yang lama; justru mulai menciptakan kebutuhan baru untuk bisnis pencarian dan cloud.
Saya membagi logika kepemilikan Google menjadi tiga lapisan:
Lapisan pertama adalah Search dan YouTube, yang bertugas menghasilkan arus kas secara berkelanjutan.
Lapisan kedua adalah Cloud, TPU, dan AI perusahaan, yang menampung kebutuhan komputasi dan model dari perusahaan teknologi.
Lapisan ketiga adalah Gemini, Android, dan Workspace, yang bertugas membawa AI ke hadapan pengguna biasa.
Dibanding perusahaan yang hanya membuat model secara terpisah, Google memiliki chip, cloud, dan model sekaligus, serta menguasai pintu masuk pengguna dan monetisasi iklan. Setelah AI benar-benar masuk ke pasar konsumen, closed loop ini akan semakin penting.
Tentu, saya juga mengawasi dua risiko: apakah jawaban AI dapat menurunkan CTR iklan pencarian, dan apakah investasi pusat data yang terus bertumbuh bisa menghasilkan keuntungan yang cukup.
Saat ini posisi saham AI secara keseluruhan sudah tidak rendah, jadi saya tidak akan mengejar lagi hanya karena kenaikan jangka pendek. Saya akan terus memegang posisi yang ada, sambil menunggu laporan keuangan berikutnya memverifikasi pertumbuhan
.
Saya lebih cenderung melihat Google sebagai saham platform AI yang memiliki arus kas matang. Selama Search tidak mengalami penurunan yang jelas, Cloud dan Gemini terus bertumbuh, maka logika kepemilikan ini masih berlaku.
Menurut Anda, apakah Google akan menjadi pintu masuk terbesar di era AI, atau akan perlahan direbut oleh produk AI generasi baru sehingga pasar pencarian semakin terbagi?
$GOOGLB #Google #AI股 #美股 #币安bStocks
Saham AI terus naik, dan untuk saat ini saya belum menjual Google yang saya pegang.
Alasan saya memegang Google sebenarnya sederhana: kemampuan model akan semakin mendekati, namun pintu masuk pengguna lebih sulit untuk direplikasi.
Google memiliki Search, YouTube, Android, Chrome, Workspace, dan Cloud. Gemini tidak perlu mencari pengguna dari nol; ia bisa langsung masuk ke produk-produk yang digunakan puluhan miliar orang setiap hari.
Berdasarkan laporan keuangan kuartal kedua Alphabet, pendapatan Google Search tumbuh 17% year-over-year, dan pendapatan Cloud naik 82%; pengguna aktif bulanan Gemini sudah mencapai 950 juta, dan model memproses sekitar 22 miliar API Token per menit.
Angka-angka ini setidaknya menunjukkan bahwa AI saat ini belum menghancurkan bisnis Google yang lama; justru mulai menciptakan kebutuhan baru untuk bisnis pencarian dan cloud.
Saya membagi logika kepemilikan Google menjadi tiga lapisan:
Lapisan pertama adalah Search dan YouTube, yang bertugas menghasilkan arus kas secara berkelanjutan.
Lapisan kedua adalah Cloud, TPU, dan AI perusahaan, yang menampung kebutuhan komputasi dan model dari perusahaan teknologi.
Lapisan ketiga adalah Gemini, Android, dan Workspace, yang bertugas membawa AI ke hadapan pengguna biasa.
Dibanding perusahaan yang hanya membuat model secara terpisah, Google memiliki chip, cloud, dan model sekaligus, serta menguasai pintu masuk pengguna dan monetisasi iklan. Setelah AI benar-benar masuk ke pasar konsumen, closed loop ini akan semakin penting.
Tentu, saya juga mengawasi dua risiko: apakah jawaban AI dapat menurunkan CTR iklan pencarian, dan apakah investasi pusat data yang terus bertumbuh bisa menghasilkan keuntungan yang cukup.
Saat ini posisi saham AI secara keseluruhan sudah tidak rendah, jadi saya tidak akan mengejar lagi hanya karena kenaikan jangka pendek. Saya akan terus memegang posisi yang ada, sambil menunggu laporan keuangan berikutnya memverifikasi pertumbuhan
.
Saya lebih cenderung melihat Google sebagai saham platform AI yang memiliki arus kas matang. Selama Search tidak mengalami penurunan yang jelas, Cloud dan Gemini terus bertumbuh, maka logika kepemilikan ini masih berlaku.
Menurut Anda, apakah Google akan menjadi pintu masuk terbesar di era AI, atau akan perlahan direbut oleh produk AI generasi baru sehingga pasar pencarian semakin terbagi?
$GOOGLB #Google #AI股 #美股 #币安bStocks
