Semua orang sedang membeli lonjakan AI.
Tapi bagaimana jika peluang besar berikutnya bukanlah perusahaan AI itu sendiri?
Nvidia mengatakan penjualan chipnya bisa kira-kira berlipat dua tahun depan. Para pemimpin AI terus melaporkan pendapatan rekor, sementara pusat data membutuhkan chip dalam jumlah besar, listrik, jaringan, dan kapasitas pendinginan.
Ini menciptakan paradoks investasi yang aneh:
Semakin cepat AI tumbuh, semakin banyak infrastruktur yang dibutuhkannya hanya untuk terus berkembang.
Dan itu mengubah pertanyaannya.
Daripada hanya bertanya, “Saham AI mana yang akan naik lebih tinggi berikutnya?”, para investor mungkin perlu bertanya:
“Apa yang harus dibeli setiap perusahaan AI sebelum bisa tumbuh?”
Semikonduktor adalah salah satu jawabannya. Tapi pusat data, pembangkit listrik, jaringan listrik, sistem pendingin, peralatan jaringan, dan alat manufaktur semikonduktor juga termasuk.
Di sinilah kisah AI jadi lebih menarik.
Karena permintaan AI bisa nyata, sementara saham AI individu tetap menjadi mahal. Pertumbuhan pendapatan yang kuat tidak otomatis berarti setiap perusahaan yang diuntungkan tren tersebut memiliki ekonomi jangka panjang yang sama.
Ada juga pergeseran kebijakan yang lebih besar yang sedang terjadi. Pemerintah AS semakin menganggap infrastruktur AI sebagai prioritas strategis, sementara para pemimpin industri memperdebatkan seberapa cepat pengembangan harus bergerak.
Jadi saya memantau rantai pasok AI, bukan hanya headline AI.
Mungkin fase berikutnya dari siklus ini tidak tentang menemukan Nvidia berikutnya.
Mungkin ini tentang menemukan sesuatu yang tidak bisa dijalankan oleh Nvidia—dan setiap perusahaan AI lainnya—tanpa itu.
Anda lebih suka memiliki para pembangun AI, atau infrastruktur yang semuanya mereka andalkan?
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK $KERNEL $NIL
Tapi bagaimana jika peluang besar berikutnya bukanlah perusahaan AI itu sendiri?
Nvidia mengatakan penjualan chipnya bisa kira-kira berlipat dua tahun depan. Para pemimpin AI terus melaporkan pendapatan rekor, sementara pusat data membutuhkan chip dalam jumlah besar, listrik, jaringan, dan kapasitas pendinginan.
Ini menciptakan paradoks investasi yang aneh:
Semakin cepat AI tumbuh, semakin banyak infrastruktur yang dibutuhkannya hanya untuk terus berkembang.
Dan itu mengubah pertanyaannya.
Daripada hanya bertanya, “Saham AI mana yang akan naik lebih tinggi berikutnya?”, para investor mungkin perlu bertanya:
“Apa yang harus dibeli setiap perusahaan AI sebelum bisa tumbuh?”
Semikonduktor adalah salah satu jawabannya. Tapi pusat data, pembangkit listrik, jaringan listrik, sistem pendingin, peralatan jaringan, dan alat manufaktur semikonduktor juga termasuk.
Di sinilah kisah AI jadi lebih menarik.
Karena permintaan AI bisa nyata, sementara saham AI individu tetap menjadi mahal. Pertumbuhan pendapatan yang kuat tidak otomatis berarti setiap perusahaan yang diuntungkan tren tersebut memiliki ekonomi jangka panjang yang sama.
Ada juga pergeseran kebijakan yang lebih besar yang sedang terjadi. Pemerintah AS semakin menganggap infrastruktur AI sebagai prioritas strategis, sementara para pemimpin industri memperdebatkan seberapa cepat pengembangan harus bergerak.
Jadi saya memantau rantai pasok AI, bukan hanya headline AI.
Mungkin fase berikutnya dari siklus ini tidak tentang menemukan Nvidia berikutnya.
Mungkin ini tentang menemukan sesuatu yang tidak bisa dijalankan oleh Nvidia—dan setiap perusahaan AI lainnya—tanpa itu.
Anda lebih suka memiliki para pembangun AI, atau infrastruktur yang semuanya mereka andalkan?
#AIStocksWhatNext
$MUBARAK $KERNEL $NIL
