Saya telah memperhatikan saham AI terus menarik modal ke sudut pasar yang sama, dan itu membuat saya bertanya-tanya apa yang mungkin terlewat di tempat lain.

Di Mana Peluang Berikutnya Mungkin Berada

AI itu sendiri bukan satu-satunya ceritanya. Sistem fisik yang mendukungnya kini menjadi sama pentingnya.

Permintaan untuk pusat data diperkirakan akan melonjak tajam hingga 2030, sementara ketersediaan daya, kapasitas jaringan, pendinginan, jaringan (networking), dan peralatan industri menjadi kendala nyata. McKinsey memperkirakan permintaan global pusat data bisa mendekati 220 GW pada 2030, naik dari sekitar 82 GW pada 2025.

Artinya, energi, utilitas, infrastruktur jaringan, dan peralatan industri berada pada posisi yang menarik.

Ada juga keamanan siber. Semakin banyak AI berarti semakin banyak sistem yang terotomatisasi, lebih banyak paparan data, dan permukaan serangan yang lebih luas. Belanja keamanan kian menjadi bagian dari anggaran infrastruktur, bukan sekadar pengeluaran TI yang bersifat opsional.

Lalu ada area yang lebih jauh dari perdagangan AI yang terlihat jelas: layanan kesehatan, material kritis, robotika, dan infrastruktur yang lebih luas. Riset BlackRock tahun 2026 menunjuk sektor-sektor ini sebagai bagian dari ekonomi AI yang terus berkembang, sementara iShares menyoroti energi, material, dan layanan kesehatan sebagai area yang mungkin kurang mendapat perhatian investor dibanding teknologi mega-cap.

Namun, saya tidak akan menganggap “alternatif AI” secara otomatis lebih aman.

IMF telah memperingatkan bahwa konsentrasi yang tinggi dan valuasi yang terlalu tertarik pada saham terkait AI dapat memperbesar risiko pasar.

Bagi saya, pertanyaan yang makin menarik menjadi lebih sederhana:

Siapa pemasok listrik, peralatan, keamanan, material, dan infrastruktur yang tanpanya AI tidak bisa berfungsi?

Kadang bagian yang kurang glamor dari ledakan teknologi justru memberi tahu lebih banyak tentang ketahanannya dibanding nama-nama besar di tajuk utama.

$NVDAB
$BTC
$MUBARAK
#AIStocksWhatNext