Saham AI baru-baru ini kembali mulai naik. Pada 21 September, indeks Nasdaq AS naik 2,26%, AMD naik mendekati 10%, dan Intel naik lebih dari 12%. Nvidia pada hari yang sama juga naik 2,3%. Kenaikan kali ini menunjukkan bahwa perhatian pasar terhadap AI masih sangat tinggi.
Saya pribadi lebih fokus pada kinerja Nvidia belakangan ini. Pada kuartal sebelumnya, pendapatan Nvidia mencapai 96,2 miliar dolar AS, naik 106% year-on-year. Pendapatan dari bisnis pusat data mencapai 89 miliar dolar AS, naik 117%. Data ini menunjukkan bahwa permintaan untuk chip AI saat ini masih cukup kuat. Namun, saya merasa data ini hanya bisa menunjukkan bahwa permintaan saat ini sangat kuat, tidak berarti pertumbuhan setinggi itu akan terus berlanjut di masa depan.
Saya sendiri masih optimistis terhadap industri AI. Saya tidak hanya akan memantau perusahaan chip seperti Nvidia. Saya juga akan melihat server AI, modul optik, perangkat jaringan, penyimpanan, listrik, dan pusat data.
Agar perusahaan-perusahaan AI menambah daya komputasi, mereka membutuhkan lebih banyak server. Setelah jumlah server bertambah, pusat data juga perlu menambah daya listrik, jaringan, dan penyimpanan. Jadi menurut saya, peluang yang dibawa AI tidak harus hanya ada pada perusahaan chip; industri terkait lainnya juga mungkin ikut diuntungkan.
Tapi saya juga agak khawatir dengan satu hal. Saat ini banyak saham AI sudah naik cukup banyak, dan valuasi beberapa perusahaan juga tidak rendah. Jika ke depan perusahaan mengurangi investasi AI, atau investasi AI tidak menghasilkan pendapatan dan laba yang cukup, sahamnya tetap bisa turun.
Karena itu, saat ini saya tidak akan langsung mengejar jika saham AI naik. Saya akan lebih memperhatikan pesanan perusahaan, pendapatan, laba, dan arus kas. Saya juga akan melihat apakah kinerja perusahaan AI bisa mengimbangi harga saham saat ini.
Saat ini saya masih melihat permintaan AI jangka panjang dengan optimisme, tetapi saya akan lebih hati-hati terhadap kenaikan jangka pendek. Bagi saya, yang benar-benar patut diperhatikan ke depan bukanlah apakah AI masih bisa terus naik, melainkan apakah dana dalam rantai industri AI akan terus mengalir ke arah selain chip.
Menurut Anda, peluang AI putaran berikutnya masih akan terkonsentrasi pada chip, atau perlahan akan menyebar ke modul optik, listrik, penyimpanan, dan pusat data?
#Saham AI terus naik, peluang investasi apa lagi yang ada
Saya pribadi lebih fokus pada kinerja Nvidia belakangan ini. Pada kuartal sebelumnya, pendapatan Nvidia mencapai 96,2 miliar dolar AS, naik 106% year-on-year. Pendapatan dari bisnis pusat data mencapai 89 miliar dolar AS, naik 117%. Data ini menunjukkan bahwa permintaan untuk chip AI saat ini masih cukup kuat. Namun, saya merasa data ini hanya bisa menunjukkan bahwa permintaan saat ini sangat kuat, tidak berarti pertumbuhan setinggi itu akan terus berlanjut di masa depan.
Saya sendiri masih optimistis terhadap industri AI. Saya tidak hanya akan memantau perusahaan chip seperti Nvidia. Saya juga akan melihat server AI, modul optik, perangkat jaringan, penyimpanan, listrik, dan pusat data.
Agar perusahaan-perusahaan AI menambah daya komputasi, mereka membutuhkan lebih banyak server. Setelah jumlah server bertambah, pusat data juga perlu menambah daya listrik, jaringan, dan penyimpanan. Jadi menurut saya, peluang yang dibawa AI tidak harus hanya ada pada perusahaan chip; industri terkait lainnya juga mungkin ikut diuntungkan.
Tapi saya juga agak khawatir dengan satu hal. Saat ini banyak saham AI sudah naik cukup banyak, dan valuasi beberapa perusahaan juga tidak rendah. Jika ke depan perusahaan mengurangi investasi AI, atau investasi AI tidak menghasilkan pendapatan dan laba yang cukup, sahamnya tetap bisa turun.
Karena itu, saat ini saya tidak akan langsung mengejar jika saham AI naik. Saya akan lebih memperhatikan pesanan perusahaan, pendapatan, laba, dan arus kas. Saya juga akan melihat apakah kinerja perusahaan AI bisa mengimbangi harga saham saat ini.
Saat ini saya masih melihat permintaan AI jangka panjang dengan optimisme, tetapi saya akan lebih hati-hati terhadap kenaikan jangka pendek. Bagi saya, yang benar-benar patut diperhatikan ke depan bukanlah apakah AI masih bisa terus naik, melainkan apakah dana dalam rantai industri AI akan terus mengalir ke arah selain chip.
Menurut Anda, peluang AI putaran berikutnya masih akan terkonsentrasi pada chip, atau perlahan akan menyebar ke modul optik, listrik, penyimpanan, dan pusat data?
#Saham AI terus naik, peluang investasi apa lagi yang ada
