Kevin Cassidy Rosenblatt baru saja memulai $SNDK di Buy dengan target $2.400, sekitar 35% di atas harga tempat saham tersebut diperdagangkan hari ini.
Kerangka manajemen untuk FY28 hingga FY30 adalah pertumbuhan pendapatan kisaran pertengahan hingga tinggi belas persen, sekitar 80% margin kotor, dan setengah dari setiap dolar pendapatan berubah menjadi arus kas bebas. Rosenblatt menyebut estimasi EPS FY30 sebesar $300 tersebut konservatif.
Dengan harga $2.400, Anda membayar sekitar 8 kali angka FY30 itu. Untuk bisnis dengan margin kotor 80% dan sebagian besar produksinya sudah dipesan sebelumnya, itu bukan kelipatan yang berlebihan—ini pasar yang masih memberi harga SanDisk seperti siklus lama yang dulu pernah dimilikinya.
Target tersebut berada dengan nyaman di atas rata-rata jalanan sekitar $2.000, tepat di sebelah BofA yang berada di $2.500.
$SNDK adalah salah satu posisi terbesar saya.
Saya sangat bullish pada saham ini.
Kerangka manajemen untuk FY28 hingga FY30 adalah pertumbuhan pendapatan kisaran pertengahan hingga tinggi belas persen, sekitar 80% margin kotor, dan setengah dari setiap dolar pendapatan berubah menjadi arus kas bebas. Rosenblatt menyebut estimasi EPS FY30 sebesar $300 tersebut konservatif.
Dengan harga $2.400, Anda membayar sekitar 8 kali angka FY30 itu. Untuk bisnis dengan margin kotor 80% dan sebagian besar produksinya sudah dipesan sebelumnya, itu bukan kelipatan yang berlebihan—ini pasar yang masih memberi harga SanDisk seperti siklus lama yang dulu pernah dimilikinya.
Target tersebut berada dengan nyaman di atas rata-rata jalanan sekitar $2.000, tepat di sebelah BofA yang berada di $2.500.
$SNDK adalah salah satu posisi terbesar saya.
Saya sangat bullish pada saham ini.
