ROTHSCHILD REDBURN MELUNCURKAN CAKUPAN DI SELURUH NAMA PUSAT DATA BERBASIS AI
$NBIS : JUAL, TP $84
Mengatakan Nebius memiliki valuasi yang menuntut dan mempertanyakan keberlanjutan unit economics unitnya. Potensi kenaikan dapat berasal dari GPU generasi lebih baru, pertumbuhan lebih cepat bisnis inferensi Token Factory, serta eksekusi kapasitas yang lebih kuat. Risiko termasuk pelanggan membawa komputasi ke dalam perusahaan dan biaya pendanaan yang lebih tinggi.
$CRWV : JUAL, TP $54
Redburn mempertanyakan unit economics CoreWeave dan kemampuannya mengubah pipeline menjadi imbal hasil yang menarik. Risiko utama termasuk hyperscaler atau lab AI membawa kapasitas ke dalam perusahaan, penurunan harga GPU dan biaya pembiayaan yang lebih tinggi.
$DLR: BELI, TP $227
Menyoroti jejak global Digital Realty di grosir dan kolokasi, kontrak jangka panjang dengan penyewa, serta ekspansi ke fasilitas yang lebih besar dan ber-kepadatan lebih tinggi yang dibangun untuk beban kerja AI dan pelanggan hyperscale.
$EQIX: BELI, TP $1.261
Menunjukkan ekosistem interkoneksi global Equinix sebagai keunggulan kunci, dengan pelanggan AI, HPC, enterprise, dan cloud yang semakin membutuhkan komputasi berkepadatan tinggi yang dekat dengan jaringan dan infrastruktur lainnya.
$IRM: BELI, TP $132
Iron Mountain telah berkembang melampaui bisnis penyimpanan catatan warisannya ke pusat data, manajemen informasi, dan layanan siklus hidup aset TI, sembari mengembangkan kapasitas yang lebih padat daya untuk beban kerja AI.
Nama-nama penambang-ke-AI diperlakukan jauh lebih hati-hati:
$APLD: NETRAL, TP $22
Mengatakan risiko unit economics dan konversi pipeline sudah diperhitungkan dengan baik dalam harga. Potensi kenaikan berasal dari biaya pembangunan/operasi yang lebih rendah dan penandatanganan penyewa besar tambahan. Risiko termasuk penolakan lokal, keterlambatan konstruksi, dan ketidaksolvabilitas penyewa.
$IREN : NETRAL, TP $40
Melihat potensi kenaikan dari tambahan penyewa AI skala besar dan eksekusi yang lebih baik di situs yang ada. Risiko termasuk kesulitan mengamankan penyewa, biaya pendanaan yang lebih tinggi, serta penundaan atau pembatalan.
$WULF: NETRAL, TP $15
Potensi kenaikan berasal dari mengamankan kapasitas AS tambahan dan menandatangani lebih banyak penyewa besar. Isu perizinan dan penolakan di tingkat negara bagian merupakan risiko utama.
$NBIS : JUAL, TP $84
Mengatakan Nebius memiliki valuasi yang menuntut dan mempertanyakan keberlanjutan unit economics unitnya. Potensi kenaikan dapat berasal dari GPU generasi lebih baru, pertumbuhan lebih cepat bisnis inferensi Token Factory, serta eksekusi kapasitas yang lebih kuat. Risiko termasuk pelanggan membawa komputasi ke dalam perusahaan dan biaya pendanaan yang lebih tinggi.
$CRWV : JUAL, TP $54
Redburn mempertanyakan unit economics CoreWeave dan kemampuannya mengubah pipeline menjadi imbal hasil yang menarik. Risiko utama termasuk hyperscaler atau lab AI membawa kapasitas ke dalam perusahaan, penurunan harga GPU dan biaya pembiayaan yang lebih tinggi.
$DLR: BELI, TP $227
Menyoroti jejak global Digital Realty di grosir dan kolokasi, kontrak jangka panjang dengan penyewa, serta ekspansi ke fasilitas yang lebih besar dan ber-kepadatan lebih tinggi yang dibangun untuk beban kerja AI dan pelanggan hyperscale.
$EQIX: BELI, TP $1.261
Menunjukkan ekosistem interkoneksi global Equinix sebagai keunggulan kunci, dengan pelanggan AI, HPC, enterprise, dan cloud yang semakin membutuhkan komputasi berkepadatan tinggi yang dekat dengan jaringan dan infrastruktur lainnya.
$IRM: BELI, TP $132
Iron Mountain telah berkembang melampaui bisnis penyimpanan catatan warisannya ke pusat data, manajemen informasi, dan layanan siklus hidup aset TI, sembari mengembangkan kapasitas yang lebih padat daya untuk beban kerja AI.
Nama-nama penambang-ke-AI diperlakukan jauh lebih hati-hati:
$APLD: NETRAL, TP $22
Mengatakan risiko unit economics dan konversi pipeline sudah diperhitungkan dengan baik dalam harga. Potensi kenaikan berasal dari biaya pembangunan/operasi yang lebih rendah dan penandatanganan penyewa besar tambahan. Risiko termasuk penolakan lokal, keterlambatan konstruksi, dan ketidaksolvabilitas penyewa.
$IREN : NETRAL, TP $40
Melihat potensi kenaikan dari tambahan penyewa AI skala besar dan eksekusi yang lebih baik di situs yang ada. Risiko termasuk kesulitan mengamankan penyewa, biaya pendanaan yang lebih tinggi, serta penundaan atau pembatalan.
$WULF: NETRAL, TP $15
Potensi kenaikan berasal dari mengamankan kapasitas AS tambahan dan menandatangani lebih banyak penyewa besar. Isu perizinan dan penolakan di tingkat negara bagian merupakan risiko utama.