Dua strategi yang menguntungkan dapat menghasilkan perdagangan yang tidak perlu ketika dikelola secara terpisah.
Bayangkan Strategi A ingin menjual BTC senilai $50.000.
Pada saat yang sama, Strategi B ingin membeli senilai $30.000.
Jika kedua order dieksekusi secara terpisah, portofolio melakukan perdagangan eksternal sebesar $80.000.
Namun secara ekonomi, portofolio hanya perlu mengurangi eksposur BTC sebesar $20.000.
Inilah sebabnya portofolio institusional menggunakan trade netting.
Gabungkan perubahan eksposur yang diinginkan terlebih dahulu.
Lalu eksekusi hanya sisa order net.
Cara ini dapat mengurangi turnover, biaya spread, slippage, dan dampak pasar yang tidak perlu tanpa mengubah eksposur akhir yang ditargetkan portofolio.
Untuk pengguna baru yang memenuhi syarat, BTC2026 dapat mengurangi biaya trading Binance Spot yang memenuhi kriteria sebesar 20%, sehingga menurunkan komponen lain dari gesekan eksekusi yang dapat diprediksi.
Namun pelajaran yang lebih dalam adalah struktural:
Perdagangan termurah sering kali adalah perdagangan yang tidak pernah perlu dikirim oleh portofolio Anda.
Sebelum mengoptimalkan bagaimana sebuah order mencapai pasar, tentukan apakah keputusan portofolio yang saling berlawanan bisa saling meniadakan secara internal.
Efisiensi eksekusi dimulai sebelum eksekusi.
Bayangkan Strategi A ingin menjual BTC senilai $50.000.
Pada saat yang sama, Strategi B ingin membeli senilai $30.000.
Jika kedua order dieksekusi secara terpisah, portofolio melakukan perdagangan eksternal sebesar $80.000.
Namun secara ekonomi, portofolio hanya perlu mengurangi eksposur BTC sebesar $20.000.
Inilah sebabnya portofolio institusional menggunakan trade netting.
Gabungkan perubahan eksposur yang diinginkan terlebih dahulu.
Lalu eksekusi hanya sisa order net.
Cara ini dapat mengurangi turnover, biaya spread, slippage, dan dampak pasar yang tidak perlu tanpa mengubah eksposur akhir yang ditargetkan portofolio.
Untuk pengguna baru yang memenuhi syarat, BTC2026 dapat mengurangi biaya trading Binance Spot yang memenuhi kriteria sebesar 20%, sehingga menurunkan komponen lain dari gesekan eksekusi yang dapat diprediksi.
Namun pelajaran yang lebih dalam adalah struktural:
Perdagangan termurah sering kali adalah perdagangan yang tidak pernah perlu dikirim oleh portofolio Anda.
Sebelum mengoptimalkan bagaimana sebuah order mencapai pasar, tentukan apakah keputusan portofolio yang saling berlawanan bisa saling meniadakan secara internal.
Efisiensi eksekusi dimulai sebelum eksekusi.