У ф’ючерсній позиції одночасно живуть три різні числа.
Номінал — повний розмір експозиції.
Маржа — кошти, виділені для підтримки позиції.
PnL — прибуток або збиток від руху ціни з урахуванням правил розрахунку.
Приклад: позиція номіналом 1 000 USDT із плечем 5x потребує приблизно 200 USDT початкової маржі. Рух базового активу на 1% дає близько 10 USDT зміни PnL до комісій і funding.
Це лише 1% від номіналу, але вже 5% від початкової маржі.
Тому я ніколи не оцінював би ризик лише за сумою, яку списали як маржу. Ринок рухає повний номінал позиції.
Номінал — повний розмір експозиції.
Маржа — кошти, виділені для підтримки позиції.
PnL — прибуток або збиток від руху ціни з урахуванням правил розрахунку.
Приклад: позиція номіналом 1 000 USDT із плечем 5x потребує приблизно 200 USDT початкової маржі. Рух базового активу на 1% дає близько 10 USDT зміни PnL до комісій і funding.
Це лише 1% від номіналу, але вже 5% від початкової маржі.
Тому я ніколи не оцінював би ризик лише за сумою, яку списали як маржу. Ринок рухає повний номінал позиції.