Disiapkan oleh

• Wawasan Mendalam tentang Kebijakan Global dari Binance | September 2026

• Steven McWhirter, Kepala Bagian Kebijakan Global

• Diego Montes Serralde, Manajer Kebijakan Global

Ringkasan Eksekutif

Kecerdasan Buatan (AI), tokenisasi (pengodean aset) dan mata uang digital umumnya disebut sebagai tren teknologi yang terpisah. Namun, cara pemisahan ini semakin tidak berguna. Ketika sistem AI berkembang dari sekadar alat percakapan menjadi “agen” yang mampu menyusun rencana, berinteraksi dengan sistem eksternal, dan bertindak atas nama individu atau organisasi, mereka akan memerlukan infrastruktur keuangan yang dapat dibaca oleh mesin—selalu tersedia dan dikelola dengan otoritas yang didefinisikan secara tepat.

Secara paralel, tokenisasi membuat aset dan hak finansial menjadi “lebih dapat diprogram”, sementara stablecoin dan berbagai bentuk mata uang digital lainnya menciptakan mekanisme pembayaran penyeimbang baru yang “native” untuk perangkat lunak. Jika digabungkan, perkembangan ini menunjukkan arsitektur keuangan baru yang sedang terbentuk, terdiri dari empat lapisan yang saling bergantung.

Keamanan memastikan kemampuan bertahan operasi, pemantauan, dan akuntabilitas secara menyeluruh di keempat lapisan. Dengan demikian, persaingan komersial meluas dari pembayaran menuju infrastruktur tepercaya tempat mesin diizinkan bertindak secara ekonomi.

Gagasan utama

Peluang komersial yang membentuk pada era agen (Agentic) dapat terletak pada infrastruktur kepercayaan yang menghubungkan model, mata uang, dan jalur pembayaran. Oleh karena itu, “benteng” strategis mungkin adalah interoperabilitas (kemampuan saling bekerja) dengan kepercayaan.

1. Dari Kecerdasan Buatan ke Kemampuan Bertindak atas Kewenangan Ekonomi

Sebagian besar interaksi dengan AI masih bersifat konsultatif: pengguna meminta informasi, melakukan riset, atau mengajukan usulan, lalu menerima hasil. Sistem agen mengubah hubungan tersebut. Asisten AI biasa dapat menentukan penerbangan yang sesuai. Sistem agen dapat menentukan penerbangan itu, lalu menetapkan bahwa penerbangan tersebut mematuhi otorisasi yang telah disepakati, memverifikasi dengan pihak penjual bahwa otorisasi untuk belanja sudah diberikan, menyelesaikan transaksi, dan memperbarui jadwal pengguna.

Visa menjelaskan pergeseran dari perdagangan yang dibantu AI, di mana AI membantu pengambilan keputusan dan manusia memegang persetujuan akhir, menuju pembayaran otomatis yang ditandai oleh keputusan yang tidak sinkron, proses yang kompleks, dan tindakan perdagangan end-to-end. Mastercard juga menjelaskan pembayaran mesin sebagai transaksi frekuensi sangat tinggi dan latensi rendah yang dapat berlangsung terus-menerus dalam latar aktivitas perdagangan digital.

visi Meta tentang AI pribadi menunjukkan cakupan pengembangan potensial dari tren ini. Visi tersebut membayangkan agen-agen pribadi yang sangat mampu beroperasi secara terus-menerus di berbagai bidang, termasuk keuangan, pengelolaan rumah, dan perdagangan. Ini adalah visi perusahaan, bukan prediksi, namun ia mengklarifikasi tantangan infrastruktur yang mungkin muncul jika agen pribadi beroperasi secara terus-menerus diterapkan secara luas.

Ketika perangkat lunak dapat menyebabkan perubahan pada status finansial atau operasional, akurasi model menjadi bagian dari masalah kontrol yang jauh lebih besar. Pertanyaan yang lebih berdampak adalah siapa yang memberi otorisasi kepada agen, apa yang dapat diakses agen, tindakan apa yang dapat dilakukan, batas apa yang diterapkan pada kewenangan tersebut, bagaimana batas itu dapat diubah atau dicabut, dan siapa yang tetap bertanggung jawab jika terjadi insiden.

2. Arsitektur empat lapisan

Arsitektur ini bersifat fungsional, bukan institusional. Arsitektur ini memungkinkan berbagai perusahaan blockchain dan jaringan pembayaran berpartisipasi sekaligus memisahkan fungsi ekonomi yang harus dilakukan oleh sebuah proses keuangan otomatis.

2.1 Tata Kelola: Mengubah niat menjadi kewenangan

Kemampuan teknis suatu agen (agent) dan kewenangan legal agen tersebut adalah dua konsep yang berbeda. Sebuah sistem AI mungkin mampu memindahkan sejumlah besar uang. Pertanyaan finansial yang tepat adalah apakah sistem tersebut diberi kewenangan untuk melakukan hal itu, untuk tujuan apa, dalam batas apa, dan dengan mitra mana.

Arsitektur pembayaran yang baru muncul semakin langsung mengatasi perbedaan ini. Google Agent Payments Protocol menggunakan otorisasi yang diformat untuk menyediakan bukti yang dapat diverifikasi tentang niat pengguna dan mekanisme perlindungan transaksi yang dapat dikonfigurasi. Agent Pay for Machines dari Mastercard memberikan informasi kredensial untuk agen dan menerapkan mekanisme otorisasi berbasis program, sementara Visa Intelligent Commerce menggabungkan kredensial pembayaran, langkah-langkah kontrol autentikasi, dan mekanisme perlindungan.

Karena itu, inovasi yang bernilai secara komersial bisa berupa kewenangan otorisasi yang dapat diprogram. Agar sistem keuangan berbasis agen dapat menskalakan infrastruktur, perlu ditegaskan bahwa sebuah mesin yang bertindak atas nama pihak yang memiliki kewenangan legal dan memiliki kewenangan untuk melakukan tindakan yang diusulkan.

2.2 Keputusan: AI menentukan langkah berikutnya

Dalam batas kewenangan itu, AI menentukan apa yang seharusnya terjadi selanjutnya. Lapisan tata kelola menentukan apa yang dapat dilakukan agen, sedangkan lapisan keputusan menentukan apa yang seharusnya dilakukan agen. Agen pembelian dapat diberi kewenangan untuk membeli kategori perangkat lunak tertentu dari penyedia yang telah disetujui dalam anggaran harian. Agen treasury dapat melakukan rebalancing aset lancar yang ditetapkan, tetapi tidak dapat menambahkan mitra baru.

Perbedaan ini mengarah pada otonomi yang dibatasi. Kepintaran bisa sangat canggih, sementara kewenangan tetap dibatasi oleh hak pemberian lisensi yang menentukan batas eksekusi langkah-langkah kontrol runtime dan mekanisme pencabutan. Kepercayaan pada arsitektur kontrol di sekelilingnya memungkinkan sistem keuangan menggunakan model penalaran tanpa memberikan kepercayaan tanpa syarat pada model tersebut.

2.3 Aset: Tokenisasi membuat nilai dapat dioperasikan oleh mesin

Menggambarkan keputusan saja belum cukup. Jika agen AI ingin berpartisipasi secara efektif dalam aktivitas keuangan atas aset dan hak yang mereka interaksikan, yang dibutuhkan adalah agar semuanya semakin mudah dipahami dan bisa dioperasikan oleh perangkat lunak. Tokenisasi menyediakan mekanisme untuk mencapai hal itu.

Potensi tokenisasi yang lebih luas terletak pada mengubah hak kepemilikan agar dapat dipindahtangankan, batasan ketentuan pembayaran, dan karakteristik lain menjadi komponen-komponen yang dapat diprogram serta dapat dibaca oleh mesin. Ini dapat mencakup saham dari dana pasar uang, posisi aset sebagai jaminan, serta hak-hak finansial komersial yang ditokenisasi. AI menyediakan kecerdasan dan kemampuan koordinasi, sementara tokenisasi menyediakan lingkungan aset yang dapat diprogram.

2.4 Pembayaran: Uang digital menjadi infrastruktur yang dapat diprogram

Setelah sebuah keputusan diberi otorisasi dan aset atau layanan telah ditetapkan nilainya untuk dipindahkan. Stablecoin memiliki beberapa karakteristik yang cocok untuk perdagangan yang dimediasi mesin: stablecoin berasal dari perangkat lunak, selalu siap, dan dapat dipindahkan melalui API serta infrastruktur blockchain.

Pasar yang baru muncul mengarah pada koeksistensi berbagai metode pembayaran. Arsitektur pembayaran mesin dari Mastercard mendukung kartu akun dan stablecoin, sementara Machine Payments Protocol dari Stripe dirancang untuk pembayaran agen yang diprogram serta mendukung metode stablecoin dan uang fiat, termasuk kartu serta pembelian bayar belakangan.

Karena itu, nilai strategis dapat berasal dari pengorkestrasian stablecoin yang ditokenisasi, uang dalam rekening bank tradisional, kartu, dan mekanisme pembayaran lain yang didasarkan pada harga, ketersediaan, wilayah hukum, dan risiko.

3. Pembayaran sedang menjadi protokol internet

Perubahan lain terkait dengan hubungan antara pembayaran dan internet itu sendiri. Dulu, aplikasi perangkat lunak berinteraksi dengan sistem pembayaran yang terpisah. Protokol-protokol baru yang muncul berupaya menjadikan pembayaran sebagai bagian dari aktivitas interaksi asli antara mesin-mesin.

x402 adalah protokol sumber terbuka yang menggunakan mekanisme HTTP 402 Payment Required agar perangkat lunak dapat meminta sebuah sumber daya untuk menerima instruksi pembayaran, pembayaran, dan melanjutkan operasi interaksi secara terprogram. Pada bulan Juli 2026, Linux Foundation mengumumkan x402 Foundation resmi beroperasi sebagai entitas tata kelola yang netral untuk pembayaran asli internet bagi agen AI dan aplikasi.

Machine Payments Protocol dari Stripe mengejar tujuan terkait melalui standar terbuka yang memungkinkan agen dan layanan berkoordinasi untuk pembayaran mikro, pembayaran berkala, dan transaksi terprogram lainnya. Cloudflare juga mengintegrasikan x402 ke dalam infrastruktur perdagangan agen miliknya dan telah mengumumkan dompet yang dapat diprogram yang dirancang untuk mendukung pembayaran asli mesin, kontrol pengeluaran yang diotorisasi, dan identitas agen yang berkelanjutan.

Dengan demikian, alur transaksi dapat berkembang dari perangkat lunak, proses pembayaran, dan penyedia pembayaran menjadi permintaan perangkat lunak yang meminta pembayaran, otorisasi otomatis, pembayaran, serta penyediaan sumber daya. Pembayaran semakin masuk ke dalam arsitektur internet.

4. Kebangkitan infrastruktur kepercayaan

Protokol pembayaran asli internet dan stablecoin kadang-kadang terutama dipaparkan sebagai ancaman bagi jaringan pembayaran yang sudah ada. Namun sudut pandang yang lebih luas menunjukkan bahwa Visa dan Mastercard sedang menyesuaikan kapabilitas yang sudah ada untuk menghadapi tantangan kepercayaan yang diciptakan oleh perdagangan mesin, termasuk identitas, autentikasi, tokenisasi, otorisasi, kontrol anti-fraud, serta kemampuan interoperabilitas pembayaran.

Visa menjelaskan Intelligent Commerce sebagai integrasi kredensial pembayaran, kontrol, autentikasi, dan mekanisme perlindungan ke dalam pembelian otomatis. Agent Pay for Machines dari Mastercard juga menggabungkan kredensial dan kontrol berbasis program dengan pembayaran melalui berbagai kanal, bersama dengan upaya lebih luas Mastercard terkait Verifiable Intent.

Ini menunjukkan bahwa peran ekonomi jaringan pembayaran kemungkinan akan berkembang ke arah yang masuk akal. Nilai tawaran dari jaringan-jaringan tersebut dapat secara bertahap meluas dari sekadar perutean pembayaran menjadi penetapan apakah agen, otorisasi, dan transaksi dapat dipercaya. Perdagangan agen menciptakan tantangan kepercayaan baru, sementara jaringan pembayaran yang sudah ada telah memiliki kemampuan penerimaan global di merchant, mitra finansial yang tunduk regulasi, kapabilitas tokenisasi, infrastruktur anti-fraud, dan jejak transaksi yang kaya.

Implikasi komersial

Pertanyaan strategisnya adalah siapa mengendalikan antarmuka yang dapat dipercaya di antara lapisan-lapisan tersebut: pembuktian identitas, konversi niat menjadi kewenangan yang dapat dieksekusi, perutean melalui protokol, penghubungan berbagai bentuk mata uang, pengamanan eksekusi, dan pemeliharaan akuntabilitas.

5. Web3 sebagai Lingkungan Eksekusi Awal

Web3 adalah contoh awal dari infrastruktur finansial yang dapat dioperasikan oleh mesin. Blockchain publik berfungsi sebagai lingkungan yang selalu siap, tempat dompet, aset digital, smart contract, dan aplikasi berinteraksi melalui perangkat lunak, bukan melalui antarmuka khusus milik masing-masing organisasi.

Web3 paling tepat dipahami sebagai lingkungan eksekusi di mana lapisan tata kelola, keputusan, aset, dan pembayaran dapat berinteraksi secara alami melalui perangkat lunak. Ini sangat penting untuk keuangan berbasis agen karena eksekusi dan pembayaran bisa terhubung dalam satu lingkungan teknis yang sama.

Binance x402 menyediakan contoh praktis. Binance menggambarkan implementasinya sebagai memungkinkan pembayaran asli HTTP di BNB Chain melalui API, alat, dan layanan digital, sekaligus memungkinkan permintaan pembayaran dan aktivitas pembayaran diproses secara terprogram selama interaksi di web.

Masa depan kemungkinan akan menggabungkan infrastruktur on-chain dengan sistem keuangan tradisional. Agen dapat memilih di antara stablecoin, simpanan yang ditokenisasi, rekening bank, kartu, dan kanal lain, tergantung konteks transaksi.

6. Studi Kasus: Binance dan Konvergensi Lapisan Keuangan

Binance menawarkan studi kasus komersial yang berguna karena pengembangan Binance yang terus meluas kini mencakup beberapa lapisan yang diidentifikasi dalam tulisan ini. Arah strategis Binance saat ini telah melampaui fungsi bursa untuk menuju sebuah superaplikasi keuangan multi-aset yang menggabungkan kripto, saham langsung, sekuritas yang ditokenisasi, dan produk derivatif dari pasar tradisional dalam satu lingkungan rekening bersama.

Pada Juni 2026 Binance mendeskripsikan superaplikasi multi-asetnya sebagai platform yang menyediakan lebih dari 7.000 saham AS dan ETF beserta kripto di beberapa yurisdiksi pilihan. Hingga Agustus, Binance mendeskripsikan sebuah rekening terintegrasi yang berjalan terus yang mencakup saham langsung, sekuritas yang ditokenisasi, dan kontrak abadi TradFi.

Sekuritas yang ditokenisasi mengilustrasikan dengan jelas bahwa lapisan aset menjadi dapat diprogram. Binance menyatakan bahwa posisi saham langsung yang memenuhi syarat dapat dikonversi menjadi bStocks yang bersesuaian dan juga dapat dikonversi kembali, sementara bentuk tokenisasinya dapat diperdagangkan terus-menerus dan ditarik ke dompet yang kompatibel. Binance Research melaporkan bahwa sekitar 44% volume transaksi bStocks terjadi di luar jam perdagangan biasa pasar AS per 30 Juni 2026.

Kebaruan terletak pada pemindahan aset di antara lingkungan tradisional dan lingkungan yang dapat diprogram sambil tetap mempertahankan keterkaitan dengan instrumen keuangan yang mendasarinya. Saat dikombinasikan dengan pembayaran menggunakan stablecoin, kemampuan konektivitas on-chain, dan protokol pembayaran asli mesin, semuanya mulai menyerupai sistem operasi keuangan yang terhubung.

Untuk keuangan berbasis agen, sistem AI menjadi lebih berguna ketika kecerdasan, hak akses aset, kewenangan operasional, dan pembayaran dapat berinteraksi melalui antarmuka yang dapat dibaca oleh mesin, bukan terfragmentasi di antara sistem yang tidak terkait. Peluang jangka panjang bagi platform Web3 yang bersifat asli adalah menyediakan lingkungan keuangan yang dapat diprogram, tempat manusia dan agen perangkat lunak dapat berpindah antara kecerdasan aset dan pembayaran berdasarkan kontrol tata kelola yang ditetapkan.

7. Peta Bagaimana Perdagangan Berubah

Pasar dapat dianalisis dengan lebih efektif berdasarkan fungsi infrastruktur ketimbang kelompok industri tradisional. Sebuah perusahaan kini dapat diklasifikasikan sebagai jaringan pembayaran berbasis platform, penyedia infrastruktur untuk kripto, penyedia cloud, atau penyedia keamanan siber yang dapat bersaing pada titik yang sangat berbeda dalam sistem keuangan berbasis agen di masa depan.

Perusahaan yang paling strategis kemungkinan adalah perusahaan yang mampu berpartisipasi di banyak lapisan tanpa bergantung pada satu protokol, satu jenis mata uang, atau satu ekosistem agen. Ini menunjukkan bahwa persaingan akan berfokus pada titik-titik kemampuan interoperabilitas antar lapisan, bukan perang “menang semuanya” untuk satu saluran pembayaran.

Banyak kerangka kerja agen standar, identitas, protokol pembayaran, dan bentuk mata uang digital dapat hidup berdampingan. Keunggulan yang berkelanjutan mungkin adalah kemampuan untuk memperoleh pendapatan dari aktivitas ekonomi yang dapat dipercaya, apa pun saluran yang digunakan.

8. Tata kelola sedang menjadi bagian dari Arsitektur Produk

Ketika kewenangan berpindah dari manusia ke perangkat lunak tata kelola, hal tersebut semakin menjadi urusan teknis. Kontrol seperti akses dengan hak istimewa minimal, ambang batas transaksi, daftar partner, persetujuan langkah-demi-langkah untuk identitas mesin, pemantauan saat runtime, pencabutan, serta kemampuan audit menjadi bagian dari arsitektur produk itu sendiri.

Arah ini terlihat jelas dalam kebijakan publik maupun dalam desain komersial. Rencana AI dalam Layanan Keuangan Inggris mengidentifikasi pembayaran agen sebagai indikator praktis dalam jangka pendek untuk sistem keuangan otonom yang lebih luas, sekaligus menekankan akuntabilitas hukum, identitas, dan verifikasi agen, serta autentikasi mesin-ke-mesin sebagai elemen inti dari kerangka kepercayaan yang diusulkan.

Konvergensi ini menguatkan argumen komersial. Infrastruktur kepercayaan sekaligus menjadi kebutuhan bagi produk: produk membutuhkan kontrol risiko dan juga sumber nilai ekonomi yang potensial.

9. Kesimpulan: Infrastruktur Kepercayaan untuk Ekonomi yang Dimediasi Mesin

Perdagangan agen sering digambarkan sebagai AI yang berbelanja atas nama konsumen. Makna yang lebih mendalam dari aktivitas ini adalah arsitektur. Perangkat lunak mulai memiliki kemampuan untuk berpartisipasi langsung dalam aktivitas ekonomi. Itu menuntut infrastruktur yang mampu mengubah niat manusia atau organisasi menjadi kewenangan mesin yang dapat dipercaya, menerapkan kecerdasan dalam batas kewenangan tersebut, berinteraksi dengan aset yang dapat diprogram, dan membayar nilai melalui kanal-kanal keuangan yang semakin digital.

Dengan demikian, arsitektur yang baru muncul mencakup empat lapisan yang saling terhubung: identitas dan pemberian kewenangan menyediakan fungsi tata kelola; AI menyediakan kecerdasan dan kemampuan orkestrasi; tokenisasi menyediakan aset dan hak yang dapat diprogram; uang digital menyediakan fungsi pembayaran. Keamanan, ketahanan, dan akuntabilitas menghubungkan semua lapisan ini.

Stablecoin dan protokol pembayaran asli Internet mengurangi gesekan dalam pembayaran yang dimediasi mesin. Tokenisasi membuat aset finansial semakin bisa dioperasikan oleh mesin. AI menyediakan kecerdasan untuk menentukan tindakan ekonomi yang perlu terjadi. Lapisan tata kelola memungkinkan fungsi-fungsi ini diperluas dengan aman.

Pertanyaan Inti

Bagaimana manusia dan organisasi dapat mengotorisasi kewenangan ekonomi untuk perangkat lunak dengan aman?

Pertanyaan ini dapat membentuk salah satu pasar infrastruktur keuangan yang paling penting di dekade mendatang. Peluang komersial kemungkinan terbesar berada pada antarmuka antara kecerdasan, identitas, aset yang dapat diprogram, pembayaran, dan keamanan. Platform yang menggabungkan kapabilitas ini sekaligus mempertahankan kendali pengguna, kepercayaan regulator, dan interoperabilitas akan berada pada posisi yang menguntungkan untuk mendukung fase berikutnya dari keuangan digital.

Binance telah beroperasi pada beberapa antarmuka ini melalui pasar aset digital global, dompet stablecoin, dan kanal pembayaran untuk aset yang ditokenisasi, konektivitas Web3, serta alat-alat yang semakin didukung AI. Pelajaran yang lebih luas adalah nilai strategis menghubungkan fungsi-fungsi ini dalam lingkungan yang dapat dipercaya dan interoperabel. Bagi Kebijakan Global Binance, peluangnya terletak pada kontribusi untuk membentuk kerangka kebijakan yang memungkinkan inovasi di lapisan-lapisan ini sekaligus melindungi keamanan, akuntabilitas, persaingan, dan pilihan pengguna. Era agen menunjukkan evolusi yang lebih luas dari infrastruktur kepercayaan yang mendukung aktivitas ekonomi yang dimediasi mesin.

Pernyataan penafian: Artikel ini hanya bertujuan untuk memberikan informasi umum dan diskusi. Artikel ini tidak merupakan nasihat hukum, keuangan, atau investasi, dan juga tidak menyatakan komitmen untuk meluncurkan produk, layanan, atau fitur apa pun di wilayah hukum mana pun. Referensi terhadap proyek dan protokol pihak ketiga hanya untuk tujuan ilustrasi dan tidak merupakan bentuk dukungan. Ketersediaan produk dapat berubah tergantung yurisdiksi. Pembaca sebaiknya melakukan riset mandiri dan berkonsultasi dengan profesional penasihat yang sesuai.

Mohon diperhatikan: Mungkin terdapat perbedaan antara teks asli dalam bahasa Inggris dan versi terjemahannya (versi-versi ini dapat dibuat oleh AI). Silakan rujuk ke versi bahasa Inggris untuk informasi yang paling akurat jika terjadi perbedaan.