NVIDIA naik hampir 2%! Mengapa saham AS AI berani melawan kenaikan suku bunga?
Malam ini pergerakan AI cukup bagus: $NVDA naik hampir 2% intraday, sementara 迈威尔$MRVL sempat memantul lebih dari 12% dalam sehari. Tapi yang benar-benar perlu dilihat bukanlah AI tiba-tiba mendapat kabar baik baru, melainkan imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun yang turun dari sekitar 5% kembali ke 4,95%. Dana yang didorong bukan untuk seluruh pasar; terutama mengalir ke sektor teknologi dan AI.
Malam ini kemungkinan besar akan ada kenaikan suku bunga 25 basis poin, tetapi peluang pasar bahwa hanya akan menaikkan sekali adalah 63%. Jadi kekhawatiran pasar terhadap inflasi dan suku bunga jangka panjang untuk sementara mereda.
Selama obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun masih berada di bawah 5%, rebound AI ini punya peluang untuk terus berlanjut. Namun jika setelah keputusan pada dini hari, proyeksi (dot plot) menunjukkan masih ada dua kali kenaikan suku bunga dalam tahun ini bahkan membuka siklus kenaikan, dan pidato Bostic/Walsh kembali bernada hawkish, maka itu akan langsung berubah menjadi sentimen negatif. Lalu gelombang aksi cuci/penyaringan (deep wash) yang baru kemungkinan akan datang...
Sebenarnya, malam ini jika hanya berjalan sesuai ekspektasi pasar—yakni hanya menaikkan suku bunga sekali—maka posisi pasar akan mendapat ruang bernapas, dan rebound masih bisa berlanjut.
#美联储加息是否已成定局
Malam ini pergerakan AI cukup bagus: $NVDA naik hampir 2% intraday, sementara 迈威尔$MRVL sempat memantul lebih dari 12% dalam sehari. Tapi yang benar-benar perlu dilihat bukanlah AI tiba-tiba mendapat kabar baik baru, melainkan imbal hasil obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun yang turun dari sekitar 5% kembali ke 4,95%. Dana yang didorong bukan untuk seluruh pasar; terutama mengalir ke sektor teknologi dan AI.
Malam ini kemungkinan besar akan ada kenaikan suku bunga 25 basis poin, tetapi peluang pasar bahwa hanya akan menaikkan sekali adalah 63%. Jadi kekhawatiran pasar terhadap inflasi dan suku bunga jangka panjang untuk sementara mereda.
Selama obligasi pemerintah AS tenor 10 tahun masih berada di bawah 5%, rebound AI ini punya peluang untuk terus berlanjut. Namun jika setelah keputusan pada dini hari, proyeksi (dot plot) menunjukkan masih ada dua kali kenaikan suku bunga dalam tahun ini bahkan membuka siklus kenaikan, dan pidato Bostic/Walsh kembali bernada hawkish, maka itu akan langsung berubah menjadi sentimen negatif. Lalu gelombang aksi cuci/penyaringan (deep wash) yang baru kemungkinan akan datang...
Sebenarnya, malam ini jika hanya berjalan sesuai ekspektasi pasar—yakni hanya menaikkan suku bunga sekali—maka posisi pasar akan mendapat ruang bernapas, dan rebound masih bisa berlanjut.
#美联储加息是否已成定局
