Menurut CNBC, orang Amerika yang tinggal di luar negeri mungkin tetap harus mengajukan SPT pajak AS dan melaporkan penghasilan di seluruh dunia, bahkan jika mereka juga harus membayar pajak di negara tempat mereka tinggal dan bekerja. Erin Collins, yang memimpin Taxpayer Advocate Service, mengatakan dalam laporan tahunannya kepada Kongres bahwa tantangan yang dihadapi wajib pajak di luar negeri termasuk di antara masalah paling serius yang dihadapi wajib pajak Amerika, dan ia memperingatkan bahwa kegagalan mematuhi aturan perpajakan dan pelaporan informasi luar negeri AS dapat berujung pada denda besar.

Artikel tersebut mengatakan bahwa pengecualian penghasilan yang diperoleh dari luar negeri dapat memungkinkan wajib pajak yang memenuhi syarat untuk mengecualikan hingga $132.900 dari penghasilan yang diperoleh dari luar negeri dari pajak penghasilan federal AS untuk tahun pajak 2026, tetapi keringanan tersebut tidak otomatis dan umumnya memerlukan pengajuan SPT AS. Artikel itu juga mengatakan bahwa warga negara AS yang tinggal di luar negeri mungkin memenuhi syarat untuk kredit pajak luar negeri atas pajak penghasilan yang dibayarkan kepada negara lain, meskipun wajib pajak tidak dapat mengklaim kredit tersebut jika mereka menggunakan pengecualian penghasilan yang diperoleh dari luar negeri.

Karya tersebut mencatat bahwa orang Amerika dengan rekening keuangan asing juga dapat menghadapi kewajiban pelaporan, termasuk pengajuan FBAR dengan Financial Crimes Enforcement Network jika nilai gabungan rekening-rekening tersebut melebihi $10.000 pada titik mana pun selama tahun kalender. Seorang wajib pajak AS yang tinggal di luar negeri juga umumnya harus mengajukan formulir terpisah IRS untuk melaporkan aset keuangan asing tertentu bernilai lebih dari $200.000 pada hari terakhir tahun pajak, atau lebih dari $300.000 kapan pun selama tahun tersebut.