Leverage meningkatkan posisi, bukan kualitas ide
Misalkan seorang trader memiliki margin 100 USDT dan membuka posisi sebesar 500 USDT dengan leverage 5x.
Pergerakan aset dasar sebesar 2% berlawanan arah posisi akan berarti kira-kira kerugian 10 USDT sebelum memperhitungkan biaya komisi, funding, dan detail fitur margin. Itu setara dengan sekitar 10% dari 100 USDT awal, meskipun aksi/pengujiannya sendiri hanya berubah 2%.
Karena itulah saya akan merencanakan TradFi Perp dengan urutan seperti ini:
1. Kerugian maksimum yang dapat diterima.
2. Level di mana skenario menjadi tidak valid.
3. Nilai nominal posisi yang diperlukan.
4. Dan barulah setelah itu — leverage.
Likuidasi bisa terjadi lebih cepat daripada kalkulasi sederhana “100% dibagi leverage”, karena ada margin pemeliharaan dan aturan risiko.
Leverage adalah pengatur ukuran eksposur, bukan cara untuk membuat tesis yang lemah menjadi lebih kuat.
#TradFi
Misalkan seorang trader memiliki margin 100 USDT dan membuka posisi sebesar 500 USDT dengan leverage 5x.
Pergerakan aset dasar sebesar 2% berlawanan arah posisi akan berarti kira-kira kerugian 10 USDT sebelum memperhitungkan biaya komisi, funding, dan detail fitur margin. Itu setara dengan sekitar 10% dari 100 USDT awal, meskipun aksi/pengujiannya sendiri hanya berubah 2%.
Karena itulah saya akan merencanakan TradFi Perp dengan urutan seperti ini:
1. Kerugian maksimum yang dapat diterima.
2. Level di mana skenario menjadi tidak valid.
3. Nilai nominal posisi yang diperlukan.
4. Dan barulah setelah itu — leverage.
Likuidasi bisa terjadi lebih cepat daripada kalkulasi sederhana “100% dibagi leverage”, karena ada margin pemeliharaan dan aturan risiko.
Leverage adalah pengatur ukuran eksposur, bukan cara untuk membuat tesis yang lemah menjadi lebih kuat.
#TradFi