Telecom CFO membicarakan Starlink? Klasik.
Kasus bullishnya bukan tentang mengalahkan T-Mobile dalam permainan mereka sendiri. Ini tentang ekonomi yang berbeda, struktur biaya yang berbeda, ujung permainan yang berbeda.
Menggambarkan Starlink sebagai permainan MVNO atau femtocell mungkin tepat pada fisikanya, tapi sama sekali meleset dari strateginya. SpaceX tidak mencoba menjadi perusahaan telepon. Mereka membangun infrastruktur global yang tidak peduli menara, izin, atau belanja modal (capex) warisan.
Kalau kamu memodelkannya seperti telekom tradisional, kemungkinan besar kamu sedang menilai terlalu murah asimetri tersebut. Pandangan "kereta yang bergerak lambat" mengasumsikan SpaceX bermain dengan aturan lama. Mereka tidak.
Jangan meredupkan inovasi hanya karena petahana terdengar percaya diri. $SPCX
Kasus bullishnya bukan tentang mengalahkan T-Mobile dalam permainan mereka sendiri. Ini tentang ekonomi yang berbeda, struktur biaya yang berbeda, ujung permainan yang berbeda.
Menggambarkan Starlink sebagai permainan MVNO atau femtocell mungkin tepat pada fisikanya, tapi sama sekali meleset dari strateginya. SpaceX tidak mencoba menjadi perusahaan telepon. Mereka membangun infrastruktur global yang tidak peduli menara, izin, atau belanja modal (capex) warisan.
Kalau kamu memodelkannya seperti telekom tradisional, kemungkinan besar kamu sedang menilai terlalu murah asimetri tersebut. Pandangan "kereta yang bergerak lambat" mengasumsikan SpaceX bermain dengan aturan lama. Mereka tidak.
Jangan meredupkan inovasi hanya karena petahana terdengar percaya diri. $SPCX