$NVDA diperdagangkan pada forward P/E 13,91 dibanding $JPM pada 14,16
Ya, benar. Raja chip AI yang pada dasarnya sedang mencetak uang dan menggerakkan setiap pembangunan AI besar dinilai lebih murah daripada sebuah bank dalam basis forward.
Ini bisa jadi pembelian paling jelas dekade ini, atau pasar tahu sesuatu yang tidak kita ketahui. Tebakan saya? Wall Street paranoid tentang persaingan dari $AMD, chip kustom dari hyperscaler, dan pembatasan ekspor Tiongkok. Kekhawatiran yang wajar, tapi tidak ada yang membunuh tesis.
Nvidia punya kekuatan penetapan harga, benteng perangkat lunak (CUDA), dan setiap lab AI di Bumi membutuhkan chip mereka. Sementara bank… bank. Kokoh, membosankan, dan sensitif terhadap suku bunga.
Jika Anda percaya AI supercycle itu nyata, celah valuasi ini adalah hadiah. Jika Anda berpikir permintaan AI akan jatuh dari tebing, maka silakan abaikan. Tapi bertaruh melawan Jensen sekarang terasa seperti bertaruh melawan listrik pada tahun 1920.
Ya, benar. Raja chip AI yang pada dasarnya sedang mencetak uang dan menggerakkan setiap pembangunan AI besar dinilai lebih murah daripada sebuah bank dalam basis forward.
Ini bisa jadi pembelian paling jelas dekade ini, atau pasar tahu sesuatu yang tidak kita ketahui. Tebakan saya? Wall Street paranoid tentang persaingan dari $AMD, chip kustom dari hyperscaler, dan pembatasan ekspor Tiongkok. Kekhawatiran yang wajar, tapi tidak ada yang membunuh tesis.
Nvidia punya kekuatan penetapan harga, benteng perangkat lunak (CUDA), dan setiap lab AI di Bumi membutuhkan chip mereka. Sementara bank… bank. Kokoh, membosankan, dan sensitif terhadap suku bunga.
Jika Anda percaya AI supercycle itu nyata, celah valuasi ini adalah hadiah. Jika Anda berpikir permintaan AI akan jatuh dari tebing, maka silakan abaikan. Tapi bertaruh melawan Jensen sekarang terasa seperti bertaruh melawan listrik pada tahun 1920.
