Berikut adalah contoh setup put yang dijamin dengan kas pada $AVGO yang mengilustrasikan cara menggunakan volatilitas yang meningkat setelah penjualan saham pasca rilis earnings.
Saham ini berada sekitar ~26% di bawah level tertinggi setelah pasar menghukum laporan kuartal lalu. Pendapatan +86%, pendapatan AI +221%, namun panduan (guidance) sedikit meleset, sehingga sahamnya ikut terpukul. Penurunan itulah yang menjadi setup. Vol implisit masih sekitar ~37% tiga minggu kemudian—Anda menjual premi saat nilainya sedang mahal.
Perdagangan: jual put $330 yang jatuh tempo pada 16 Okt seharga ~ $425. Ini memberi bantalan 9,5% di bawah harga saat ini, delta 0,17, dengan jarak 36 hari. Earnings berikutnya jatuh pada 10 Des, setelah opsi kedaluwarsa, jadi Anda tidak memegang posisi melewati event tersebut.
Rencana sebelum entry: beli kembali put tersebut di harga $2,15 setelah nilainya turun setengah, lalu kantongi sekitar ~$210. Jika $AVGO bergerak mendekati $330 dan tesis Anda tetap berlaku, lakukan roll ke bawah dan keluar untuk memperoleh kredit lagi. Jika Anda di-assign, basis biaya Anda menjadi $325,75—10,6% di bawah harga hari ini—dan Anda mulai menjual covered call.
Hasil: 1,3% atas modal dalam 36 hari, ~13% annualized.
Lakukan ini hanya jika Anda memang benar-benar ingin memiliki $AVGO pada $325,75. Ini adalah setup berbasis keyakinan (conviction), bukan perdagangan volatilitas semata-mata.
Saham ini berada sekitar ~26% di bawah level tertinggi setelah pasar menghukum laporan kuartal lalu. Pendapatan +86%, pendapatan AI +221%, namun panduan (guidance) sedikit meleset, sehingga sahamnya ikut terpukul. Penurunan itulah yang menjadi setup. Vol implisit masih sekitar ~37% tiga minggu kemudian—Anda menjual premi saat nilainya sedang mahal.
Perdagangan: jual put $330 yang jatuh tempo pada 16 Okt seharga ~ $425. Ini memberi bantalan 9,5% di bawah harga saat ini, delta 0,17, dengan jarak 36 hari. Earnings berikutnya jatuh pada 10 Des, setelah opsi kedaluwarsa, jadi Anda tidak memegang posisi melewati event tersebut.
Rencana sebelum entry: beli kembali put tersebut di harga $2,15 setelah nilainya turun setengah, lalu kantongi sekitar ~$210. Jika $AVGO bergerak mendekati $330 dan tesis Anda tetap berlaku, lakukan roll ke bawah dan keluar untuk memperoleh kredit lagi. Jika Anda di-assign, basis biaya Anda menjadi $325,75—10,6% di bawah harga hari ini—dan Anda mulai menjual covered call.
Hasil: 1,3% atas modal dalam 36 hari, ~13% annualized.
Lakukan ini hanya jika Anda memang benar-benar ingin memiliki $AVGO pada $325,75. Ini adalah setup berbasis keyakinan (conviction), bukan perdagangan volatilitas semata-mata.
