Kucing oranye berfokus｜Koreanya mengalami koreksi besar, saat semua orang memotong kerugian aku membeli SKUU di 22—setelah +129% pun tetap stabil yakin
Ini adalah salah satu transaksi yang aku jalankan sesuai rencana saat akhir Juli ketika Korea mengalami koreksi besar, dan seluruh dunia berteriak “gelembung penyimpanan pecah”.
Apa yang sebenarnya terjadi pada “koreksi besar” di Korea ini?
Koreksi kali ini sebenarnya terjadi dalam dua gelombang:
Gelombang pertama, akhir Juli. Saham SK Hynix di Korea yang sempat menyentuh puncak sekitar 298 juta won Korea, lalu dihantam turun hingga 124,6 juta—dalam beberapa hari perdagangan, nyaris belah dua. KOSPI mengalami gejolak besar dalam satu hari, bahkan lebih ekstrem di on-chain: ada “jarum tusuk tak sengaja”, 960 akun long langsung dilikuidasi berantai, posisi senilai lebih dari 57 juta dolar AS lenyap.
Gelombang kedua, 2 September. KOSPI -3,99% pada hari itu, ditutup di 6562 poin. Investor asing + institusi net jual hampir 4,8 triliun won Korea dalam satu hari. Pemicunya jelas: eskalasi konflik geopolitik, harga minyak tembus 90 dolar, imbal hasil obligasi AS melonjak—semua aset berisiko global ikut dibantai, bukan urusan SK Hynix saja.
Saat itu SK Hynix turun mengikuti sekitar 4,7%, dan selama waktu singkat narasi “penyimpanan AI sudah di puncak” bertebaran.
💰 Kenapa aku justru melakukan yang sebaliknya? Karena logika “orang menjual sekop” tidak ada yang rusak
Banyak orang menganggap SK Hynix sebagai “saham Korea”. Itu adalah salah paham terbesar. Ia pemasok utama HBM milik NVDA—semakin banyak GPU AI yang terjual, semakin besar ia meraup keuntungan. Dalam euforia pencarian emas, yang paling stabil bukanlah pemburu emasnya, tapi penjual sekopnya.
Saat kepanikan paling parah, aku berulang kali mengecek beberapa fakta (sumber: laporan keuangan publik dan berita):
Pendapatan Q2 naik 51% secara kuartal-ke-kuartal, margin laba operasi 76%—ini adalah fase tengah dari super cycle, bukan tanda siklus sudah puncak
Kepatuhan Korea Electric menemukannya dan Samsung membayar di muka 25 triliun won untuk biaya listrik agar dibangun jaringan listrik klaster semikonduktor—kalau permintaan mau meredup, siapa yang akan menggelontorkan uang untuk membangun pembangkit listrik lima tahun ke depan?
Harga target rata-rata analis 321 juta won Korea—masih di atas harga saat ini
Sentimen makro sedang membunuh valuasi, tapi permintaan HBM adalah fakta nyata. Yang turun adalah harga, bukan logikanya.
Di hari-hari paling panik akhir Juli, $SKUU
Perpetual sempat ditekan mendekati 22 USDT—itu kira-kira posisi saham Korea di kisaran 1,2 juta, yaitu “lubang jarum” itu.
Dua pertanyaan
1. Apakah kebutuhan komputasi AI menghilang?—Tidak, justru makin gila
2. Apakah keunggulan teknologi HBM sudah dikejar?—Tidak
Di sana aku buka posisi long bertahap
Selesai
Ikuti kucing oranye, temani kamu menemukan peluang seratus kali lipat berikutnya.
Ini adalah salah satu transaksi yang aku jalankan sesuai rencana saat akhir Juli ketika Korea mengalami koreksi besar, dan seluruh dunia berteriak “gelembung penyimpanan pecah”.
Apa yang sebenarnya terjadi pada “koreksi besar” di Korea ini?
Koreksi kali ini sebenarnya terjadi dalam dua gelombang:
Gelombang pertama, akhir Juli. Saham SK Hynix di Korea yang sempat menyentuh puncak sekitar 298 juta won Korea, lalu dihantam turun hingga 124,6 juta—dalam beberapa hari perdagangan, nyaris belah dua. KOSPI mengalami gejolak besar dalam satu hari, bahkan lebih ekstrem di on-chain: ada “jarum tusuk tak sengaja”, 960 akun long langsung dilikuidasi berantai, posisi senilai lebih dari 57 juta dolar AS lenyap.
Gelombang kedua, 2 September. KOSPI -3,99% pada hari itu, ditutup di 6562 poin. Investor asing + institusi net jual hampir 4,8 triliun won Korea dalam satu hari. Pemicunya jelas: eskalasi konflik geopolitik, harga minyak tembus 90 dolar, imbal hasil obligasi AS melonjak—semua aset berisiko global ikut dibantai, bukan urusan SK Hynix saja.
Saat itu SK Hynix turun mengikuti sekitar 4,7%, dan selama waktu singkat narasi “penyimpanan AI sudah di puncak” bertebaran.
💰 Kenapa aku justru melakukan yang sebaliknya? Karena logika “orang menjual sekop” tidak ada yang rusak
Banyak orang menganggap SK Hynix sebagai “saham Korea”. Itu adalah salah paham terbesar. Ia pemasok utama HBM milik NVDA—semakin banyak GPU AI yang terjual, semakin besar ia meraup keuntungan. Dalam euforia pencarian emas, yang paling stabil bukanlah pemburu emasnya, tapi penjual sekopnya.
Saat kepanikan paling parah, aku berulang kali mengecek beberapa fakta (sumber: laporan keuangan publik dan berita):
Pendapatan Q2 naik 51% secara kuartal-ke-kuartal, margin laba operasi 76%—ini adalah fase tengah dari super cycle, bukan tanda siklus sudah puncak
Kepatuhan Korea Electric menemukannya dan Samsung membayar di muka 25 triliun won untuk biaya listrik agar dibangun jaringan listrik klaster semikonduktor—kalau permintaan mau meredup, siapa yang akan menggelontorkan uang untuk membangun pembangkit listrik lima tahun ke depan?
Harga target rata-rata analis 321 juta won Korea—masih di atas harga saat ini
Sentimen makro sedang membunuh valuasi, tapi permintaan HBM adalah fakta nyata. Yang turun adalah harga, bukan logikanya.
Di hari-hari paling panik akhir Juli, $SKUU
Perpetual sempat ditekan mendekati 22 USDT—itu kira-kira posisi saham Korea di kisaran 1,2 juta, yaitu “lubang jarum” itu.
Dua pertanyaan
1. Apakah kebutuhan komputasi AI menghilang?—Tidak, justru makin gila
2. Apakah keunggulan teknologi HBM sudah dikejar?—Tidak
Di sana aku buka posisi long bertahap
Selesai
Ikuti kucing oranye, temani kamu menemukan peluang seratus kali lipat berikutnya.
