Всім привіт, новий тиждень, а значить і нові події, які можуть вплинути на наші з вами інвестиційні рішення)

Нагадаю, що сьогодні американські біржі не працюють через Labor Day. Але далі тиждень буде значно цікавішим.

Минулого тижня S&P 500 і Nasdaq завершили майже без змін, хоча всередині тижня волатильності вистачало: високі дохідності облігацій тиснули на акції, а сильний звіт по зайнятості знову повернув на стіл питання підвищення ставки ФРС. І тепер уся увага переходить до інфляції.

👉🏻 Середа, 9 вересня. Apple проведе першу велику презентацію вже під керівництвом нового CEO Джона Тернуса. Очікуються нові iPhone, AirPods та, можливо, головна новинка — перший складаний iPhone. Для Apple це важливий захід, оскільки після кількох років досить поступових оновлень інвестори хочуть побачити новий продукт, здатний запустити сильніший цикл продажів. Особливо на фоні того, що в AI-гонці до компанії поки залишається багато питань.

👉🏻 Четвер, 10 вересня Виходить PPI — інфляція на рівні виробників. Простіше кажучи, він показує, наскільки швидко ростуть витрати компаній ще до того, як вони потрапляють у кінцеві ціни для споживачів.
Очікується зростання на 5,2% рік до року. І на фоні дорогої нафти цей показник зараз особливо важливий: якщо витрати бізнесу продовжують швидко рости, частину з них з часом перекладатимуть на покупців.
Також рішення по ставці оголосить Європейський центральний банк, а зі звітів варто стежити за Adobe та Oracle.

👉🏻 П’ятниця, 11 вересня. Ну а тут головна подія тижня — CPI. Очікується, що загальна інфляція залишиться на рівні 3,4%, а базова сповільниться до 2,4%. І саме цей звіт може фактично визначити, що ФРС робитиме на засіданні 15–16 вересня. Після сильного звіту по зайнятості у ФРС стало менше причин хвилюватися за економіку. Тому тепер все впирається в інфляцію.

🟢 Якщо CPI вийде слабшим за очікування — шанси на паузу різко зростуть.
🔴 Якщо ж інфляція знову покаже зростання, ми отримаємо не дуже приємну для ринку комбінацію: сильний ринок праці, дорога нафта і все ще висока інфляція.

🛢 Ну і про нафту. Куди ж без неї. Американські чиновники продовжують говорити, що Ормузька протока відкрита та нафта через неї проходить. І формально це правда. Але "проходить" не означає що все повернулося до норми. Обсяги все ще нижчі за довоєнні, логістика стала дорожчою, страхування танкерів коштує більше, а ризик нової ескалації нікуди не зник.

🤹 Саме тому Brent продовжує триматися біля $100, навіть без повної блокади Ормузу. І це важливо вже не тільки для енергетичного сектору. Чим довше нафта залишається дорогою, тим вищий ризик нового інфляційного імпульсу — а значить, тим складніше ФРС буде залишити ставку без змін.

Тож цього тижня головні точки уваги — PPI у четвер, CPI у п’ятницю та нафта протягом всього тижня. Вам же бажаю вдалого початку тижня, прибуткових угод та не нехтуйте сигналами повітряної тривоги

Микита Гуппал | ProІнвестиції

#StockMarket #CPI #PPI #Fed #Inflation #Apple #AAPL #OilPrices #Brent #StraitOfHormuz #Adobe #Oracle #MarketOutlook #NickHuppal