Konflik AS-Iran kembali meningkat.

Tapi kali ini ada perubahan yang lebih patut diwaspadai pasar daripada sekadar “meluncurkan beberapa rudal lagi”:

Kapal tanker komersial mulai berubah langsung menjadi target serangan.

Komando Pusat AS mengonfirmasi bahwa pasukan AS menyerang 3 kapal tanker Iran, dengan salah satunya berada di dekat Pulau Khark—pusat ekspor minyak Iran yang krusial.

Pasukan Garda Revolusi Iran kemudian mengumumkan serangan balasan, mengatakan mereka menargetkan 3 kapal tanker yang melewati “rute yang tidak diizinkan” melalui Selat Hormuz, serta 3 kapal lainnya yang terkait dengan AS. Sebagian hasil spesifik saat ini masih dipertentangkan/ditolak satu sama lain oleh pihak AS dan Iran, sehingga tidak semuanya bisa diperlakukan sebagai hal yang telah terkonfirmasi.

Yang benar-benar membuat pasar tegang adalah bagian berikutnya—angka-angkanya.

Dalam 10 hari terakhir, rata-rata hanya sekitar 10 kapal angkut barang yang melintas setiap hari di Selat Hormuz; angkanya sudah turun ke level terendah sejak Mei.

Sabtu hanya 2 kapal. Minggu juga hanya 6 kapal.

Bahkan sudah tidak ada lagi VLCC kapal tanker besar yang berlayar secara normal melewati selat itu.

Ini berarti konflik sedang bergeser dari: kapal perang menyerang kapal perang

Menjadi: saling menekan secara langsung lewat jalur transportasi minyak.

Hasilnya sangat langsung.

Minyak mentah Brent hari ini sempat melonjak hingga 97,93 dolar, tinggal selangkah lagi menuju 100 dolar; minggu lalu sudah naik sekitar 8% secara kumulatif.

Apa hubungannya dengan BTC?

Sebenarnya hubungannya sangat sederhana.

Harga minyak naik
→ Harga bensin, solar, dan biaya pengiriman naik
→ Inflasi makin sulit turun
→ The Fed makin sulit melonggarkan
→ Imbal hasil obligasi AS tetap tinggi
→ Aset berisiko tertekan.

Dan AS baru saja mengumumkan 162 ribu tenaga kerja nonfarm kuat; pasar saat ini sudah kembali memberi harga kenaikan suku bunga untuk bulan September.

Data terbaru dari Reuters menunjukkan probabilitas kenaikan suku bunga pada September sekitar 58%.

Jadi Crypto saat ini menghadapi kombinasi yang sangat merepotkan:

Pekerjaan kuat + harga minyak naik + konflik Timur Tengah meningkat.

Itu juga mengapa konflik AS-Iran kali ini tidak bisa sekadar diterapkan begitu saja:

“Perang datang → BTC emas digital → BTC naik.”

Untuk jangka pendek, BTC lebih mirip aset berisiko.

saat ini BTC masih di sekitar 7,95 dolar (79.500?) dengan penurunan kecil dalam 24 jam, dan belum muncul pembelian aset lindung nilai yang jelas secara langsung karena risiko geopolitik.

Skenario A: konflik berhenti pada serangan terbatas terhadap kapal tanker

Jika pengiriman lewat Hormuz tidak terus memburuk, harga minyak kembali ditekan ke kisaran 90 dolar, maka perhatian pasar akan segera kembali ke CPI dan The Fed.

Dalam situasi seperti ini, dampak ke BTC terutama berupa kejutan sentimen jangka pendek.

Skenario B: serangan terhadap kapal tanker terus meluas

Kalau lebih banyak kapal tanker komersial diserang, volume lintas Selat Hormuz terus turun, Brent menembus 100 dolar bahkan bergerak ke posisi yang lebih tinggi,

Masalahnya akan bergeser dari: “Timur Tengah kembali berperang”

Naik menjadi: “Guncangan pasokan energi global kembali muncul.”

Bahkan Goldman Sachs memaparkan skenario bahwa harga minyak bisa mencapai 120 dolar jika serangan berlanjut.

Kalau benar sampai sejauh ini, masalah terbesar untuk Crypto bukanlah berita perangnya itu sendiri.

Bukan itu: Fed memang sudah khawatir soal inflasi, dan sekarang harga minyak juga makin didorong naik.#美伊互袭油轮冲突升级