Bilibili (09626) turun 2,7% ke HK$118,1 setelah mengumumkan penawaran surat utang senior konversi senilai $700 juta, menurut ETNet.

Harga konversi awal sekitar HK$155,79 per saham, premium sekitar 28,3% dibanding penutupan hari Jumat di HK$121,4. Tencent (00700), seorang pemegang saham, berlangganan surat utang senilai $200 juta, sementara $500 juta lainnya dijual kepada pembeli awal lain pada 98,35% dari nilai nominal.

Bilibili memperkirakan hasil bersih sekitar $690 juta, atau sekitar HK$5,41 miliar. Perusahaan berencana menggunakan sekitar $100 juta untuk lindung nilai dan membeli kembali sekitar 6,796 juta saham biasa kelas Z, setara dengan sekitar 1,6% dari saham yang diterbitkan, pada harga acuan HK$115,38 per saham, sekitar 5% di bawah penutupan hari Jumat.

Tencent juga akan menjual sekitar 9,6% dari kepemilikan sahamnya di Bilibili melalui saham yang dijual untuk buyback dan penempatan sekunder. Setelah pembelian kembali dan penjualan obligasi selesai, kepemilikan Tencent akan turun dari sekitar 40,014 juta saham biasa kelas Z menjadi 48.000 saham.

Bilibili mengatakan sisa dana hasil penjualan akan digunakan untuk mendanai pertumbuhan bisnis yang didorong oleh AI, termasuk peningkatan kemampuan AI dalam pemahaman konten, rekomendasi, dan pembuatan, serta peningkatan keterlibatan pengguna, produktivitas, dan efisiensi, serta untuk tujuan umum perusahaan.