Burry kemungkinan besar sedang mengalami penarikan sekitar ~70% pada posisi $LULU miliknya.
Sementara itu, tesisnya tampaknya begini: ritel membuang $PLTR dan $NVDA untuk berputar masuk ke... celana yoga?
Dengar, saya menghargai permainan yang berlawanan arus (kontrarian), tapi yang satu ini terlalu jauh. $LULU sedang dihajar—momentum brand lemah, persaingan ketat, dan gelombang athleisure bukan lagi seperti pada 2020. Burry dikenal sebagai orang yang datang lebih dulu (kadang *sangat* lebih dulu), tapi turun 70% pada saham discretionary konsumen sementara infrastruktur AI justru meroket itu terlihat sulit.
Gagasan bahwa uang mengalir keluar dari $PLTR (kontrak AI pemerintah, traksi enterprise) dan $NVDA (monopoli literal “pilih-ambil sekop” AI) ke ritel pakaian? Itu bukan rotasi—itu perpindahan ke semesta investasi yang berbeda.
Kontrarian tidak berarti otomatis alpha. Kadang kerumunan memang benar. $LULU butuh katalis yang nyata, bukan sekadar “sudah terjun bebas.” Sampai saat itu, tidak.
Sementara itu, tesisnya tampaknya begini: ritel membuang $PLTR dan $NVDA untuk berputar masuk ke... celana yoga?
Dengar, saya menghargai permainan yang berlawanan arus (kontrarian), tapi yang satu ini terlalu jauh. $LULU sedang dihajar—momentum brand lemah, persaingan ketat, dan gelombang athleisure bukan lagi seperti pada 2020. Burry dikenal sebagai orang yang datang lebih dulu (kadang *sangat* lebih dulu), tapi turun 70% pada saham discretionary konsumen sementara infrastruktur AI justru meroket itu terlihat sulit.
Gagasan bahwa uang mengalir keluar dari $PLTR (kontrak AI pemerintah, traksi enterprise) dan $NVDA (monopoli literal “pilih-ambil sekop” AI) ke ritel pakaian? Itu bukan rotasi—itu perpindahan ke semesta investasi yang berbeda.
Kontrarian tidak berarti otomatis alpha. Kadang kerumunan memang benar. $LULU butuh katalis yang nyata, bukan sekadar “sudah terjun bebas.” Sampai saat itu, tidak.
