Binance pada awalnya mengandalkan pelanggan Amerika untuk sebagian besar pendapatannya, aktivitas perdagangannya, dan dengan demikian statusnya sebagai pertukaran kripto terbesar di dunia.
Dokumen penagihan yang dibuka segelnya pada hari Selasa terhadap bursa dan pendirinya Changpeng Zhao – lebih dikenal sebagai CZ – merinci kegagalan kepatuhan dan kebingungan selama bertahun-tahun atas nama melindungi pengguna Binance yang paling berharga – dan terlarang –. Namun Binance tidak diizinkan untuk melayani pelanggan tersebut karena mereka bukan bisnis terdaftar di AS, menurut pemerintah.
Baca selengkapnya: Binance Akan Membayar $4.3 Miliar untuk Menyelesaikan Tuduhan AS; Changpeng 'CZ' Zhao Mengundurkan Diri sebagai CEO dan Mengaku Bersalah di Seattle
Binance menargetkan pertumbuhan di pasar AS, terutama di kalangan pengguna "VIP" yang mendorong volume perdagangan bursa dan pendapatannya. Pengguna yang kuat ini dan likuiditasnya membantu menjadikan Binance sebagai raksasa dalam perdagangan kripto. Menurut pemerintah, eksekutif Binance “melacak dan memantau” kinerja bursa di pasar AS dan bahkan memuji keberhasilan mereka.
Sebanyak 30% lalu lintas web bursa (dan pendapatan yang sama besarnya) berasal dari AS pada awal tahun 2018, kata pengajuan tersebut. Ketika CZ mengetahui hal ini, dia mengatakan Binance harus memblokir alamat IP dan menerapkan persyaratan kenali pelanggan Anda karena "ini lebih baik daripada kehilangan segalanya."
Meskipun demikian, CZ dan Binance menyisihkan pengguna mereka yang paling berharga di AS melalui API yang memungkinkan mereka untuk tetap menggunakan bursa utama, menurut pemerintah. Hal ini terjadi bahkan ketika Binance meluncurkan bursa AS terpisah – Binance.US – yang menerapkan persyaratan KYC yang tidak ada pada bursa utama.
Pada bulan Juni 2019, CZ dan pejabat tinggi Binance lainnya "mendorong" klien-klien AS yang bernilai tinggi untuk "menyembunyikan dan mengaburkan koneksi mereka di AS." Pejabat Binance mendiskusikan strategi ini pada rekaman panggilan dan mengarahkan staf untuk membantu pelanggan ini dalam menghindari kepatuhan, seperti memberikan petunjuk bahwa mereka harus menggunakan alamat IP yang berbeda.
Pada bulan September 2020, sekitar 16% basis pelanggan bursa utama berasal dari Amerika Serikat – menjadikannya negara paling penting bagi Binance meskipun terdapat larangan. "Bulan berikutnya" Binance memberi label ulang pada diagram lingkarannya, menggantikan label basis pengguna "Amerika Serikat" dengan "UNKWN."
Pelanggan ini menghasilkan "transaksi triliunan dolar" untuk Binance dan menghasilkan laba $1,6 miliar antara Agustus 2017 dan Oktober 2022.
Kegagalan AML
Kegagalan kepatuhan Binance juga menyebabkannya memproses transaksi senilai ratusan juta dolar yang berasal dari pasar darknet termasuk Hydra dan layanan pencampuran kripto termasuk BestMixer.
Terkadang staf Binance menyadari bahwa penjahat menggunakan situs tersebut tetapi tetap membiarkan mereka melanjutkan, "terutama jika mereka adalah pengguna VIP." Alih-alih mem-boot pengguna pertukaran gelap, mereka diinstruksikan untuk memeriksa status mereka dan mungkin memberikan peringatan untuk tidak menyalurkan uang dari pasar darknet lagi.
Pola pikir yang cepat dan longgar memiliki konsekuensi besar terhadap kepatuhan Binance terhadap rezim sanksi AS. Terus terang, mereka tidak melakukan apa pun untuk memastikan uang tidak mengalir antara AS dan Iran.
Di dalam setiap bursa terdapat mesin pencocokan: potongan kode komputer yang membantu memindahkan koin antara pembeli dan penjual. Mesin Binance mencocokkan pengguna di AS dengan pengguna di Iran. Menurut pengajuan tersebut, Binance menyebabkan "setidaknya 1,1 juta" transaksi ilegal senilai hampir $900 juta.
CZ dan para deputinya mengetahui bahwa mesin pencocokan mereka dapat menyebabkan Binance melanggar undang-undang AS tetapi tidak berbuat banyak untuk menghentikannya, kata pemerintah. Satu-satunya solusi adalah menerapkan KYC pada semua pengguna, sebuah langkah yang baru mereka ambil pada Mei 2022.
Secara internal, CZ menyadari risiko pelanggaran sanksi dan perlunya remediasi pada awal tahun 2018, sesuai dokumen tersebut. Namun Binance "menolak untuk mencurahkan sumber daya yang signifikan untuk" memperbaiki lubang tersebut.
Di tengah semua ini adalah pertanyaan di mana sebenarnya Binance berbasis. CZ dan perusahaannya "sengaja tidak menjelaskan" tentang kantor pusat mereka selama bertahun-tahun, dengan para eksekutif berpindah-pindah antara Asia dan Timur Tengah. Harapan mereka adalah penjelajahan dunia akan "membuat Binance lebih sulit diatur."