#sk海力士研究在日本合建存储芯片厂
Saya rasa poin yang perlu diperhatikan adalah bahwa kemungkinan siklus super penyimpanan akan berlangsung lebih lama daripada yang dipikirkan pasar.
SK hynix $SKHYNIX bahkan mulai mencari kapasitas produksi di Jepang; di balik itu, permintaan AI mendorong DRAM/NAND hingga berada dalam kondisi ketat. Perusahaan juga baru mengumumkan proyek di Indiana, dengan estimasi produksi massal HBM4E pada tahun 2029, serta menilai bahwa kekurangan memori global bisa berlanjut hingga 2030. Saat ini, pangsa HBM global Hynix sekitar 58%.
Kioxia dan SanDisk beberapa hari lalu juga baru mengumumkan penambahan investasi penyimpanan sebesar 31 miliar dolar AS di Jepang hingga tahun 2032, yang menunjukkan ini bukan perluasan kapasitas dari satu perusahaan saja, melainkan seluruh rantai industri yang berebut kapasitas masa depan.
Namun, sebenarnya pasar sudah memperhitungkan sebagian ekspektasi tersebut: ketika valuasi perangkat keras AI sempat “bunuh valuasi” pada akhir Juli, SK hynix sempat jatuh 14,7% dalam satu hari. Sekarang sahamnya kembali menguat. Jadi, saya melihat kabar ini cenderung mendukung (positif), tetapi inti ceritanya bukan soal “pembangunan pabrik di Jepang”, melainkan ekspansi pasokan yang masih belum bisa mengejar permintaan AI. Jika logika ini terus terbukti, sentimen kinerja saham-saham penyimpanan yang sangat baik masih bisa bergeser lebih jauh ke depan; sebaliknya, jika kecepatan ekspansi kapasitas nyata-nyata melampaui permintaan AI, maka bagian terberat dari saham-saham siklus akan kembali muncul.
Saya rasa poin yang perlu diperhatikan adalah bahwa kemungkinan siklus super penyimpanan akan berlangsung lebih lama daripada yang dipikirkan pasar.
SK hynix $SKHYNIX bahkan mulai mencari kapasitas produksi di Jepang; di balik itu, permintaan AI mendorong DRAM/NAND hingga berada dalam kondisi ketat. Perusahaan juga baru mengumumkan proyek di Indiana, dengan estimasi produksi massal HBM4E pada tahun 2029, serta menilai bahwa kekurangan memori global bisa berlanjut hingga 2030. Saat ini, pangsa HBM global Hynix sekitar 58%.
Kioxia dan SanDisk beberapa hari lalu juga baru mengumumkan penambahan investasi penyimpanan sebesar 31 miliar dolar AS di Jepang hingga tahun 2032, yang menunjukkan ini bukan perluasan kapasitas dari satu perusahaan saja, melainkan seluruh rantai industri yang berebut kapasitas masa depan.
Namun, sebenarnya pasar sudah memperhitungkan sebagian ekspektasi tersebut: ketika valuasi perangkat keras AI sempat “bunuh valuasi” pada akhir Juli, SK hynix sempat jatuh 14,7% dalam satu hari. Sekarang sahamnya kembali menguat. Jadi, saya melihat kabar ini cenderung mendukung (positif), tetapi inti ceritanya bukan soal “pembangunan pabrik di Jepang”, melainkan ekspansi pasokan yang masih belum bisa mengejar permintaan AI. Jika logika ini terus terbukti, sentimen kinerja saham-saham penyimpanan yang sangat baik masih bisa bergeser lebih jauh ke depan; sebaliknya, jika kecepatan ekspansi kapasitas nyata-nyata melampaui permintaan AI, maka bagian terberat dari saham-saham siklus akan kembali muncul.