Ada banyak proyek baru baru-baru ini, terutama ekologi SOL yang sangat populer akhir-akhir ini. Beberapa hari yang lalu, JUP online dan mengirimkan 10% tokennya. Menurut harga saat itu, hampir 1 miliar AS dolar. Jupiter adalah agregator DEX di Solana. Nilai pasarnya saat ini sudah mencapai 800 juta dollar AS, dan peringkat di CMC juga sudah masuk 100 besar, jadi kita masih harus melihat proyek ini. Jupiter memperkenalkan bahwa Jupiter diluncurkan pada bulan September 2021 sebagai agregator DEX di Solana, yang bertujuan untuk menyediakan pengguna Solana dengan memberikan likuiditas dari berbagai sumber (saat ini menggabungkan beberapa DEX mainstream di rantai Sol, seperti Orca, raydium, dll.) Pengalaman perdagangan yang lebih baik . Jupiter adalah infrastruktur likuiditas utama Solana, yang menggerakkan lebih dari 80% total likuiditas ritel dan terintegrasi secara mulus dengan sebagian besar protokol dalam jaringan Solana. Fitur terbesar dari proyek ini adalah pengalamannya yang sangat bagus. Slogan situs resminya adalah menggantikan likuiditas CEX dan meningkatkan produksi produk.

Model bisnis Jupiter didorong oleh tiga pilar inti:

1 Memberikan pengalaman pengguna terbaik, dengan beragam model produk, seperti pesanan harga saat ini, investasi tetap, jembatan lintas rantai, model leverage, dll. Launchpad dan Terminal juga akan diluncurkan di masa depan.

2 Memaksimalkan potensi kemampuan teknis Solana, karena TPS cepat sol dapat memungkinkan transaksi dialami dengan biaya yang sangat rendah dan cepat.

3Meningkatkan situasi likuiditas Solana secara keseluruhan

Fitur Produk

1.Pertukaran

Fungsi ini adalah fungsi yang harus dimiliki untuk semua bursa, yaitu pertukaran token. Tidak banyak yang bisa dikatakan tentang ini.

2. Batasi fungsi pesanan

Untuk meningkatkan pengalaman pengguna dan fleksibilitas, Jupiter juga menyediakan fungsi limit order serupa dengan 1 inci. Saat menggunakannya, Anda hanya perlu memasukkan informasi pesanan, harga, dan tanggal kedaluwarsa diselesaikan secara otomatis.

Ini bukan sistem buku pesanan. Fungsi ini digunakan oleh penjaga Jupiter untuk memantau harga pada rantai menggunakan Jupiter Price API dan Birdeye API ketika target harga pengguna tercapai, order akan otomatis dieksekusi untuk pengguna.

3. Metode biaya rata-rata DCA

Karena likuiditas di Solana kurang baik, ketika jumlah dana yang akan diperdagangkan besar, likuiditas di DEX mungkin tidak secara langsung memenuhi kebutuhan perdagangan. Jupiter telah mengembangkan fungsionalitas DCA untuk tujuan ini. Melalui fungsi ini, pengguna dapat mengatur interval waktu dan jumlah investasi yang tetap, dan sistem akan secara otomatis membeli mata uang kripto tertentu untuk mereka pada waktu yang ditentukan.

Saat Anda membuat pesanan taruhan tetap, token Anda akan ditransfer dari dompet Anda ke akun token yang terkait dengan program tersebut.

Misalnya, jika Anda memilih untuk menggunakan $900 USDC untuk melakukan investasi tetap di $SOL, maka $900 USDC akan disetorkan ke brankas investasi tetap Anda.

Pesanan pertama akan ditempatkan segera setelah Anda membuat posisi investasi tetap, dan pesanan lainnya akan ditempatkan secara berkala pada interval yang Anda pilih.

Misalnya, jika Anda memilih untuk menggunakan $1.000 USDC untuk melakukan investasi tetap sebesar $SOL setiap hari selama 10 hari, maka setelah investasi tetap berhasil dibuat, order pertama akan segera dieksekusi sejumlah USD100 USDC -> $SOL , dan kemudian akan ada 9 sisa pesanan yang dieksekusi setiap hari, yang masing-masing juga bernilai $100 USDC -> $SOL.​

4. Jembatan agregator transaksi lintas rantai

Jupiter juga memiliki agregator transaksi lintas rantai, yang mendukung pertukaran aset lintas rantai di Ethereum, Optimisme, Arbitrum, Base, Polygon, BNB, AVAX, rantai TRON, dan rantai lainnya menjadi aset di rantai Solana. Ini mengintegrasikan jembatan lintas rantai seperti Allbridge dan deBridge (Wormhole dan onramp masih dalam jaringan uji beta) untuk menyediakan layanan transaksi lintas rantai kepada pengguna. Misalnya ETH di Optimism bisa langsung ditukarkan dengan USDC di Solana.

5. Kontrak abadi

Jupiter juga mengaktifkan fungsi kontrak abadi, yang saat ini mirip dengan GMX V1. Berkat integrasi Jupiter Swap, aset apa pun dapat digunakan untuk membuka posisi.

Kontrak abadinya mendukung leverage hingga 100x, tanpa dampak harga atau selip saat berdagang. Diantaranya, token LP disebut JLP, yang berisi lima aset: SOL, ETH, WBTC, USDC, dan USDT, yang berarti saat ini hanya margin trading SOL, ETH, dan BTC yang dapat dicapai.

Dilihat dari bobot masing-masing aset di JLP, layanan ini terutama untuk memenuhi permintaan layanan leverage SOL di rantai Solana. Diantaranya, bobot target stablecoin USDC dan USDT berjumlah 50%, bobot target SOL adalah 34%, bobot target ETH adalah 10%, bobot target WBTC adalah 6%, dan bobot SOL jauh lebih tinggi. daripada ETH dan WBTC.

6.Landasan Peluncuran LFG

LFG Launchpad adalah platform penerbitan token yang diluncurkan oleh Jupiter pada awal Januari. Platform tersebut sebelumnya telah menguji penerbitan token meme WEN, dan JUP adalah token kedua yang diterbitkan melalui platform tersebut. LFG Launchpad mengadopsi mekanisme DLMM Meteora, yang bertujuan untuk membangun likuiditas awal dengan menyediakan likuiditas unilateral dan membimbing masyarakat untuk terus berinvestasi pada likuiditas "organik".

Data LFG Launchpad menunjukkan bahwa total 250 juta token telah diinvestasikan dalam kumpulan peluncuran JUP untuk membangun likuiditas awal.

Ekonomi token

Jumlah total token adalah 10.000.000.000, dimana 1.350.000.000 di antaranya saat ini beredar, dengan tingkat sirkulasi 13,5%. Harga mata uang saat ini adalah US$0,58. Saat ini tidak ada pertanyaan tentang alokasi tokennya.

Kemudian kami akan melakukan analisis data langkah kunci untuk melihat kisaran harga berapa yang merupakan kisaran yang wajar. Hal terpenting tentang sebuah bursa adalah volume perdagangannya. Volume perdagangan saat ini di juptier di situs resminya adalah seperti yang ditunjukkan di bawah ini. Rata-rata volume hariannya sekitar 500-600 juta dolar AS, dan puncaknya adalah 1,2 miliar dolar AS.

Lalu saya cek volume transaksi di uniswapV3 hampir 4,7 miliar dalam 7 hari, yaitu sekitar 700 juta dollar AS per hari, jadi volume transaksi di juptier hampir sama dengan di uni. Tapi karena tokennya baru diluncurkan, pasti ada tingkat popularitas tertentu di dalamnya. Lagipula, jumlah airdrop yang begitu banyak pasti akan menarik banyak perhatian.​

Nilai pasar uniswap saat ini adalah sekitar 3,7 miliar, total FDV sekitar 7 miliar, dan juptierFDV juga 5,6 miliar, jadi data ini sangat dekat dengan uniswap.

Sebagai perbandingan, 1inch, agregator Ethereum terkemuka, hanya memiliki nilai pasar US$400 juta, sedangkan FDV memiliki nilai pasar hampir US$5 miliar, sehingga hampir sama dengan 1inch.

Kesimpulannya, juptier ini saat ini merupakan agregator DEX terkemuka di rantai SOL. Ia memang memiliki inovasi tertentu dalam hal pengalaman fungsional produk, seperti DCA, yang merupakan pengalaman yang belum pernah dimiliki DEX sebelumnya. Tapi bagaimanapun juga, ini ada di rantai SOL, dan pasti ada kesenjangan besar dengan DEX di rantai Ethereum. Dan nilai pasarnya saat ini mendekati uni dan agregator 1 inci pada rantai Ethereum, jadi harga saat ini pasti dinilai terlalu tinggi.

Jadi menurut saya harga yang lebih masuk akal perlu dipotong minimal setengahnya agar lebih masuk akal, yaitu di bawah 0,3 adalah kisaran harga yang wajar.#内容挖矿