CZ secara tegas menetapkan RWA dan AI sebagai arus utama pasar bull berikutnya, dan penilaian itu nilai buktinya tinggi. Tapi kalau bicara soal RWA, banyak orang langsung bereaksi dengan menyebut Ondo—jujur saja, menurutku ini justru perlu dipertanyakan.

Setelah Ondo, masih akan ada banyak jadwal unlock. Kemungkinan besar skenarionya akan mirip seperti koin-koin VC pada siklus terakhir: kapitalisasi pasar naik, tapi harga koin jalan di tempat; ketika retail masuk, mereka malah jadi pengangkat bendera untuk institusi.

Jadi perhatian saya lebih banyak tertuju pada $CFG. Saya tidak akan membahas terlalu panjang proyek ini—yang paham pasti paham. Dari fundamental, model token, sampai posisi strategis di jalur (track), kalau Anda meluangkan sedikit waktu, Anda bisa melihat seluk-beluknya. Intinya, saat menyusun posisi untuk siklus berikutnya, saya sarankan Anda menaruhnya di urutan teratas daftar pantauan.

Untuk sektor RWA ini, sejauh yang benar-benar layak disebut “aset yang serius” menurut saya hanya ada dua: satu adalah Ondo yang terlalu dipresepsikan oleh pasar, dan satu lagi adalah CFG yang belum sepenuhnya diberi harga (belum cukup ditetapkan dalam pricing).

Cara memilih, Anda yang menilai sendiri.