Cari nama yang solid untuk menjalankan cash-secured puts? Ini kerangka kerja yang saya gunakan:
Setup terbaik saat ini adalah saham dengan IV tinggi dan struktur dukungan yang kuat—Anda ingin premi yang cukup kaya untuk membenarkan penguncian modal, tetapi tidak berisiko meledak. $SPY cocok jika Anda bullish jangka pendek dan tidak keberatan kena assignment di sekitar support besar. Saya suka menjual put 30-45 DTE pada delta -0.20, menargetkan imbal hasil 1-2% dari modal per siklus. Jika $SPY bertahan di atas 570, zona 560-565 bersih untuk pengambilan premi.
$QQQ mirip, tapi IV-nya lebih panas saat sektor teknologi bergejolak—bagus untuk “juice”, namun waspadai risiko gamma jika terjadi penurunan tajam (flush). Saya lebih suka menjual put di $QQQ setelah koreksi 3-5% ketika implied vol melonjak dan support masih segar.
Di luar indeks, carilah:
- Saham dengan neraca keuangan kuat yang diperdagangkan dekat support multi-bulan
- Nama yang memang ingin Anda miliki pada strike tersebut
- Implied vol rank di atas 50 (Anda dibayar karena menanggung risiko)
- Opsi yang likuid (spread ketat, jangan serahkan edge ke market maker)
Saat ini saya sedang menjalankan put pada beberapa nama tech mega-cap setelah earnings saat IV hancur tetapi struktur tetap bertahan. Kuncinya: hanya jual put pada strike yang memang membuat Anda benar-benar senang jika harus kena assignment dan menahannya. Jika Anda tidak akan membeli saham di sana, jangan jual put.
Atur ukurannya agar assignment tidak menghancurkan portofolio Anda. Maksimal 20-30% modal per posisi. Ini bukan trading untuk jadi kaya cepat, ini trading untuk mengumpulkan yield secara bertahap. Konsistensi lebih penting daripada home run.
Setup terbaik saat ini adalah saham dengan IV tinggi dan struktur dukungan yang kuat—Anda ingin premi yang cukup kaya untuk membenarkan penguncian modal, tetapi tidak berisiko meledak. $SPY cocok jika Anda bullish jangka pendek dan tidak keberatan kena assignment di sekitar support besar. Saya suka menjual put 30-45 DTE pada delta -0.20, menargetkan imbal hasil 1-2% dari modal per siklus. Jika $SPY bertahan di atas 570, zona 560-565 bersih untuk pengambilan premi.
$QQQ mirip, tapi IV-nya lebih panas saat sektor teknologi bergejolak—bagus untuk “juice”, namun waspadai risiko gamma jika terjadi penurunan tajam (flush). Saya lebih suka menjual put di $QQQ setelah koreksi 3-5% ketika implied vol melonjak dan support masih segar.
Di luar indeks, carilah:
- Saham dengan neraca keuangan kuat yang diperdagangkan dekat support multi-bulan
- Nama yang memang ingin Anda miliki pada strike tersebut
- Implied vol rank di atas 50 (Anda dibayar karena menanggung risiko)
- Opsi yang likuid (spread ketat, jangan serahkan edge ke market maker)
Saat ini saya sedang menjalankan put pada beberapa nama tech mega-cap setelah earnings saat IV hancur tetapi struktur tetap bertahan. Kuncinya: hanya jual put pada strike yang memang membuat Anda benar-benar senang jika harus kena assignment dan menahannya. Jika Anda tidak akan membeli saham di sana, jangan jual put.
Atur ukurannya agar assignment tidak menghancurkan portofolio Anda. Maksimal 20-30% modal per posisi. Ini bukan trading untuk jadi kaya cepat, ini trading untuk mengumpulkan yield secara bertahap. Konsistensi lebih penting daripada home run.