#BestBuyQ2RevenueTopsEstimatesLiftsOutlook BEST BUY $BBY SOROTAN LABA Q2'FY27
🟢 Pendapatan $9,78B +3,6% YoY
🟢 Komp +4,1% (Dom +4,5% / Intl -1,8%)
🟢 EPS Disesuaikan $1,47 +15% YoY
🟢 EPS GAAP $1,48 +70% YoY
🟢 Panduan FY27 dinaikkan untuk penjualan, komp, tarif adj OI, adj EPS
Domestik:
🔹 Pendapatan $9,07B +4,3% Komp +4,5%
🔹 Online $3,00B Komp +5,1% Mix 33,1% vs 32,8%
🔹 Marjin kotor 24,0% vs 23,4% (Marketplace, Iklan, pengembalian dana IEEPA $34M; marjin produk lebih lemah)
🔹 SG&A Disesuaikan $1,78B 19,6% dari penjualan vs 19,3%
🔹 Laba operasi disesuaikan $404M 4,5% vs 4,0%
Komp kategori domestik:
🔹 Komputing dan mobile 46% dari mix +6,8%
🔹 Elektronik konsumen 27% +5,6%
🔹 Peralatan rumah tangga 12% +0,2%
🔹 Layanan 9% +6,4%
🔹 Hiburan 6% -6,3% (game tradisional turun; kacamata AI dan kartu trading naik)
Internasional:
🔹 Pendapatan $709M -4,2% Komp -1,8% FX menjadi beban
🔹 Marjin kotor 22,3% vs 21,8%
🔹 SG&A Disesuaikan $145M 20,5% vs 19,3%
🔹 Laba operasi disesuaikan $13M 1,8% vs 2,4%
Enterprise P&L:
🔹 Laba kotor $2,34B 23,9% vs 23,2%
🔹 SG&A $1,92B 19,7% vs 19,4%
🔹 Restrukturisasi -$6M vs +$114M tahun lalu
🔹 Laba operasi $421M 4,3% vs 2,7%
🔹 Laba operasi disesuaikan $417M 4,3% vs 3,9%
🔹 EBT $430M
🔹 Pajak $116M 27,1%
🔹 Laba bersih $315M
Neraca dan kas:
🔹 Kas $2,26B vs $1,46B YoY
🔹 Persediaan $6,30B vs $5,82B
🔹 Utang usaha $6,03B
🔹 Utang jangka panjang $1,16B
🔹 CFO YTD $1,30B Capex $344M
Pengembalian modal:
🔹 Dividen Q2 $203M + pembelian kembali $36M = $239M
🔹 Dikembalikan YTD $441M
🔹 Rencana buyback FY27 ~ $300M
🔹 Dividen kuartalan $0,96 dibayarkan 8 Okt, tanggal pencatatan 17 Sep
Prakiraan FY27 (dinaikkan):
🔹 Pendapatan $42,3B–$42,8B sebelumnya $41,2B–$42,1B
🔹 Komp +1,9% hingga +3,0% sebelumnya -1,0% hingga +1,0%
🔹 Tarif adj OI 4,4%–4,5% sebelumnya 4,3%–4,4%
🔹 EPS adj $6,70–$6,90 sebelumnya $6,30–$6,60
🔹 Capex ~ $750M tidak berubah
🔹 Komp Q3 +1% hingga +3% Tarif adj OI 4,1%–4,2%
Komentar CEO:
🔹 Corie Barry: melampaui komp 4,1% dan tarif adj OI. Pertumbuhan di hampir setiap kategori utama ditambah Iklan dan Marketplace. Bulan-bulan terakhir di kursi ini.
$COLLECT $TAO $BBY.US
🟢 Pendapatan $9,78B +3,6% YoY
🟢 Komp +4,1% (Dom +4,5% / Intl -1,8%)
🟢 EPS Disesuaikan $1,47 +15% YoY
🟢 EPS GAAP $1,48 +70% YoY
🟢 Panduan FY27 dinaikkan untuk penjualan, komp, tarif adj OI, adj EPS
Domestik:
🔹 Pendapatan $9,07B +4,3% Komp +4,5%
🔹 Online $3,00B Komp +5,1% Mix 33,1% vs 32,8%
🔹 Marjin kotor 24,0% vs 23,4% (Marketplace, Iklan, pengembalian dana IEEPA $34M; marjin produk lebih lemah)
🔹 SG&A Disesuaikan $1,78B 19,6% dari penjualan vs 19,3%
🔹 Laba operasi disesuaikan $404M 4,5% vs 4,0%
Komp kategori domestik:
🔹 Komputing dan mobile 46% dari mix +6,8%
🔹 Elektronik konsumen 27% +5,6%
🔹 Peralatan rumah tangga 12% +0,2%
🔹 Layanan 9% +6,4%
🔹 Hiburan 6% -6,3% (game tradisional turun; kacamata AI dan kartu trading naik)
Internasional:
🔹 Pendapatan $709M -4,2% Komp -1,8% FX menjadi beban
🔹 Marjin kotor 22,3% vs 21,8%
🔹 SG&A Disesuaikan $145M 20,5% vs 19,3%
🔹 Laba operasi disesuaikan $13M 1,8% vs 2,4%
Enterprise P&L:
🔹 Laba kotor $2,34B 23,9% vs 23,2%
🔹 SG&A $1,92B 19,7% vs 19,4%
🔹 Restrukturisasi -$6M vs +$114M tahun lalu
🔹 Laba operasi $421M 4,3% vs 2,7%
🔹 Laba operasi disesuaikan $417M 4,3% vs 3,9%
🔹 EBT $430M
🔹 Pajak $116M 27,1%
🔹 Laba bersih $315M
Neraca dan kas:
🔹 Kas $2,26B vs $1,46B YoY
🔹 Persediaan $6,30B vs $5,82B
🔹 Utang usaha $6,03B
🔹 Utang jangka panjang $1,16B
🔹 CFO YTD $1,30B Capex $344M
Pengembalian modal:
🔹 Dividen Q2 $203M + pembelian kembali $36M = $239M
🔹 Dikembalikan YTD $441M
🔹 Rencana buyback FY27 ~ $300M
🔹 Dividen kuartalan $0,96 dibayarkan 8 Okt, tanggal pencatatan 17 Sep
Prakiraan FY27 (dinaikkan):
🔹 Pendapatan $42,3B–$42,8B sebelumnya $41,2B–$42,1B
🔹 Komp +1,9% hingga +3,0% sebelumnya -1,0% hingga +1,0%
🔹 Tarif adj OI 4,4%–4,5% sebelumnya 4,3%–4,4%
🔹 EPS adj $6,70–$6,90 sebelumnya $6,30–$6,60
🔹 Capex ~ $750M tidak berubah
🔹 Komp Q3 +1% hingga +3% Tarif adj OI 4,1%–4,2%
Komentar CEO:
🔹 Corie Barry: melampaui komp 4,1% dan tarif adj OI. Pertumbuhan di hampir setiap kategori utama ditambah Iklan dan Marketplace. Bulan-bulan terakhir di kursi ini.
$COLLECT $TAO $BBY.US